کوتاه‌تر شدن دوره‌های تثبیت قیمت دلارپیش از سال ۱۳۹۷، دوره‌های تثبیت قیمت دلار طولانی‌تر بوده و تغییرات نرخ ارز به‌صورت ملایم‌تر رخ می‌داد. در این دوره، بازار ارز ثبات بیشتری داشت و امکان برنامه‌ریزی اقتصادی و مدیریت ریسک ساده‌تر بود.
اما همانطور که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید، پس از خروج آمریکا از برجام در سال ۱۳۹۷، قیمت دلار نوسانات شدیدی را تجربه کرد. هر سال که جلوتر رفتیم، دوره‌های تثبیت دلار کوتاه‌تر و نوسانات شدیدتر شدند.
این تغییر می‌تواند ناشی از عوامل زیر باشد:
افزایش فشارهای تورمی و اقتصادی: رشد بی‌سابقه نقدینگی و کاهش ارزش پول ملی باعث بی‌ثباتی در بازار ارز شده است.افزایش انتظارات تورمی: فضای اقتصادی کشور به سمتی پیش رفته که تقاضا برای دلار به‌عنوان یک ابزار حفظ ارزش به‌شدت افزایش یافته است.کوتاه‌تر شدن دوره‌های تثبیت قیمت دلار به این معناست که بازار ارز ناپایدارتر از گذشته شده و دیگر نمی‌توان به ثبات‌های طولانی‌مدت در نرخ دلار اتکا کرد.
این بی‌ثباتی برنامه‌ریزی اقتصادی و سرمایه‌گذاری را دشوارتر کرده است و نیاز به تحلیل‌های دقیق‌تر برای شناسایی قیمت‌های ارزنده را افزایش داده است.
بازار دلار به سمتی حرکت کرده که شما باید در هر ماه از سال با استفاده از قیمت‌های تعادلی، نقاط ارزنده دلار را شناسایی کنید. این مهارت می‌تواند کمک کند تا تصمیمات بهتری برای سرمایه گذاری خود بگیرید و از نوسانات شدید در امان بمانید.
در چنین شرایطی، تحلیل‌های حرفه‌ای و آگاهانه بیش از هر زمان دیگری اهمیت پیدا می‌کنند.
@jaryane_eghtesad
۱۵:۳۲
دلار نیما با فزایشی 300 تومانی نسبت به روز گذشته به 52328 تومان رسید.
با توجه به رشد دلار بازار آزاد اختلاف بین دلار آزاد و نیما به 35 درصد رسیده
با توجه به رشد دلار بازار آزاد اختلاف بین دلار آزاد و نیما به 35 درصد رسیده
۱۲:۴۱
تحلیل جهش‌های ارزی: از کنترل بازار تا ریسک‌های آیندههمانطور که مشاهده می‌کنید، از سال 96 به بعد شاهد سه جهش ارزی بوده‌ایم. این جهش‌ها به دلایل مختلفی نظیر تحریم‌ها، نوسانات اقتصادی، فشارهای سیاسی و کاهش ارزش ریال در برابر ارزهای خارجی به وقوع پیوسته است.
اما همانطور که در فلش‌های سبز مشاهده می‌کنید، شدت دو جهش ارزی بعد از سال 96 هر بار کمتر شده است.
دلایل کاهش شدت جهش‌های ارزی:از جمله دلایل این کاهش شدت می‌توان به سیاست‌های ارزی و مدیریت بهتر بانک مرکزی در سال‌های اخیر اشاره کرد. بانک مرکزی با استفاده از ذخایر ارزی که به لطف سیاست‌های آقای بایدن افزایش یافته و همچنین با اعمال سیاست‌های مناسب و کنترل تقاضا، توانسته نوسانات بازار ارز را کاهش دهد و در دو سال گذشته سعی کرده است تا بدون اعمال سرکوب‌های شدید، سرعت رشد قیمت‌ها را با سرعت رشد نقدینگی همسو کند.
در سال 1403، بانک مرکزی با توجه به تنش‌های حداکثری در منطقه و مسائل مربوط به جنگ، توانسته است تا حدود زیادی بازار ارز را کنترل کند.
نکته قابل توجه دیگری که در چارت بالا مشاهده می‌شود، همگرایی شدید بین تورم و قیمت دلار است. لذا جهش‌های ارزی به طور مستقیم بر اقتصاد و زندگی مردم تاثیر می‌گذارند، زیرا قیمت کالاهای مصرفی افزایش می‌یابد و قدرت خرید مردم کاهش پیدا می‌کند.
@jaryane_eghtesad
۵:۱۲
🪙 ری گیری و انگ طلا چیه؟!
🟠وقتی که طلاهای متفرقه را ذوب کرده و تبدیل به طلای آب شده می کنند؛ دیگر عیار آن ها مشخص نیست؛ به همین دلیل نیاز است که به آزمایشگاه های ری گیری فرستاده شوند تا پس از ری گیری عیارشان مشخص شود.
🟠 در واقع به عیار سنجی قطعات طلای آب شده که زیر نظر آزمایشگاه های اتحادیه انجام می شود؛ #ری_گیری گفته می شود.
🟠 انگ همان شماره ای است که پس از ری گیری روی طلای آبشده می کوبند؛ هم چنین علاوه بر #انگ، معمولا نام آزمایشگاه ری گیری را نیز حک می کنند.
🟧 پ.ن: پس از این که روی طلای آب شده انگ زده شد؛ به راحتی می تونید با مراجعه به سایت www.reygiri.com و نوشتن شماره ۶ رقمیِ انگ طلای آب شده، جواب عیار رو بگیرید.
@jaryane_eghtesad
🟠وقتی که طلاهای متفرقه را ذوب کرده و تبدیل به طلای آب شده می کنند؛ دیگر عیار آن ها مشخص نیست؛ به همین دلیل نیاز است که به آزمایشگاه های ری گیری فرستاده شوند تا پس از ری گیری عیارشان مشخص شود.
🟠 در واقع به عیار سنجی قطعات طلای آب شده که زیر نظر آزمایشگاه های اتحادیه انجام می شود؛ #ری_گیری گفته می شود.
🟠 انگ همان شماره ای است که پس از ری گیری روی طلای آبشده می کوبند؛ هم چنین علاوه بر #انگ، معمولا نام آزمایشگاه ری گیری را نیز حک می کنند.
🟧 پ.ن: پس از این که روی طلای آب شده انگ زده شد؛ به راحتی می تونید با مراجعه به سایت www.reygiri.com و نوشتن شماره ۶ رقمیِ انگ طلای آب شده، جواب عیار رو بگیرید.
@jaryane_eghtesad
۴:۳۸
نموداری بسیار خوب برای شناسایی روند بازار این نمودار نشان‌دهنده یک رابطه معکوس قوی میان نسبت ارزش معاملات اوراق به سهام (خط آبی) و روند شاخص کل (خط نارنجی) است.
تحلیل دقیق‌تر این رابطه و نظارت بر تغییرات آن می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری در خصوص ورود یا خروج از بازار سهام بگیرند.
توی خرداد و تیر نسبت معاملات اوراق به سهام (خط آبی) کم شد، اما برخلاف انتظار بازار رشدی نکرد که به دلیل عدم اطمینان سرمایه‌گذاران این مهم رخ داد.
با شروع آبان، نسبت اوراق دوباره کاهشی شد، اما این بار دلیلش افزایش ارزش معاملات سهام بود. این یعنی پول جدید وارد بازار سهام شده و از اوراق فاصله گرفته. حالا توی آذر کاهش این نسبت حتی بیشتر هم شده که خودش نشانه مثبتی برای بازار سهامه.
شرایط فعلی برای رشد بازار خیلی مساعده. کاهش خط آبی یعنی پول داره به سمت سهام میاد و اگه دولت و سیاست‌های کلان این شرایط رو تقویت کنن، میشه به رشد قوی بازار امیدوار بود. اما باید حواسمون به نرخ بهره و شرایط سیاسی هم باشه، چون هرکدوم از اینها می‌تونه روند رو تغییر بده.
@jaryane_eghtesad
۱۱:۵۴
تورم آذر 1403تورم نقطه به نقطه : آبان:32.5آذر:31.4
تورم سالانه : آبان: 33.1آذر:32.5
تورم ماهانه: آبان:2.8آذر:2
کف تورم تقریبا زده شده و دیگه هیچ وقت انتظار تورم های پایین 30 درصد را نداشته باشید مگر اینکه توافقی بین ایران و غرب شکل بگیرد.
@jaryane_eghtesad
۱۰:۱۰
هر صندوق طلایی رو نباید خرید !!!!!نکته اول: تفاوت بازدهی صندوقهااختلاف بین بیشترین و کمترین بازدهی صندوق‌های طلا در سال جاری به 17 درصد می‌رسد.این تفاوت نشان می‌دهد که انتخاب نادرست صندوق می‌تواند تأثیر چشمگیری بر سرمایه‌گذاری شما داشته باشد. بنابراین، نمی‌توان هر صندوقی را انتخاب کرد!
نکته دوم: نقش بازارگردان اکتیوتمرکز روی صندوق‌هایی که بازارگردان فعال و حرفه‌ای دارند، بسیار مهم است.مدیر صندوق باید ترکیب پرتفوی را در زمان مناسب تغییر دهد.
نمونه‌ای از ضعف مدیریت:
صندوق‌های آلتون، جواهر و گنج، به دلیل تمرکز بیش از حد روی شمش طلا و عدم تغییر ترکیب پرتفوی، کمترین بازدهی را در 9 ماه اول سال ثبت کرده‌اند.
نمونه‌ای از مدیریت موفق:
بعد از 30 مهر، زمانی که حباب سکه به بالاترین حد خود رسید، برخی صندوق‌ها با تغییر ترکیب پرتفوی عملکرد درخشانی داشتند:
صندوق #گوهر: تغییر وزن شمش از 47٪ به 57٪صندوق #عیار: تغییر وزن شمش از %71.5 به 75%
نکته سوم: حباب اسمی صندوقهاحباب اسمی (اختلاف بین NAV و قیمت پایانی) یکی از مسائل مهمی است که باید به آن توجه کرد.اگر این حباب به بیش از 3 تا 5 درصد برسد، مدیر صندوق باید برای تخلیه آن اقدام کند. اصلاحات اخیر در صندوق‌ها (مانند دیروز و پریروز) بخشی از تخلیه این حباب اسمی بوده است. این اقدام علاوه بر مارکتینگ، به دستور سازمان بورس نیز انجام می‌شود.
نکته چهارم: فرصت در شرایط کنونیحباب سکه اکنون به 14 درصد رسیده است. در چنین شرایطی:
صندوق‌های طلا مبتنی بر سکه یا صندوق‌هایی با بازارگردان موفق (بر اساس عملکرد سنوات گذشته) می‌توانند بازدهی بیشتری برای شما به همراه داشته باشند.
سرمایه‌گذار موفق کسی است که بتواند حباب‌ها را به‌خوبی شناسایی کند و بر اساس آن، تصمیمات هوشمندانه بگیرد:
در حباب‌های بالا:به موقع نسبت به فروش طلا یا صندوق طلا اقدام کند.در حباب‌های پایین:دوباره وارد بازار شود و وزن طلای خود را افزایش دهد.با این استراتژی، سرمایه‌گذاری شما می‌تواند بالاتر از نرخ تورم حرکت کند و ارزش دارایی‌هایتان در بلندمدت حفظ و حتی رشد کند.
نتیجه‌گیری:انتخاب صندوقی که بازارگردان فعال و ترکیب پرتفوی منعطف دارد، بسیار حیاتی است.حواستان به حباب اسمی و نحوه مدیریت آن توسط مدیر صندوق باشد.در شرایط فعلی، سرمایه‌گذاری هوشمندانه در صندوق‌های طلا می‌تواند فرصتی برای کسب بازدهی بالاتر باشد.
@jaryane_eghtesad
۱۶:۴۴
رشد 2.7 درصدی اقتصاد در فصل دوم 1403 به قیمت پایه به گزارش بانک مرکزی رشد اقتصادی کشور در 6 ماهه اول سال 1403 با احتساب نفت و بدون احتساب نفت به قیمت پایه به ترتيب با افزايش 2.9 و2.4 درصدی همراه بوده است.
تولید ناخالص داخلی به قیمت بازار نیز 4.2 درصد رشد داشته است.
تولید ناخالص داخلی ( GDP) به قیمت بازار شامل مالیات‌های غیرمستقیم است و یارانه‌ها از آن کم نمی‌شود.
تولید ناخالص داخلی (GDP) به قیمت پایه مالیات‌های غیرمستقیم را در نظر نمی‌گیرد و نشان‌دهنده ارزش واقعی تولیدات است.
تولید ناخالص داخلی( GDP) به قیمت پایه برای تحلیل‌های تولید و کارایی بخش‌های مختلف اقتصادی واقعی‌تر است.
@jaryane_eghtesad
۴:۵۵
رکود تورمی؛ چالش بزرگ اقتصاد ایران
اقتصاد ایران سال‌هاست که درگیر بیماری پیچیده‌ای به نام "رکود تورمی" است.
همانطور که در نمودار مشاهده می‌کنید، این پدیده ترکیبی از رکود اقتصادی (کاهش یا رشد منفی تولید) و تورم (افزایش مداوم قیمت‌ها) است.
در یک اقتصاد سالم، چه اتفاقی می‌افتد؟
در کشورهای پیشرفته، تورم اغلب به‌عنوان نشانه‌ای از افزایش تقاضا و رشد اقتصادی تلقی می‌شود. به‌عنوان مثال، آمریکا در دوران کرونا با تزریق پول و کاهش نرخ بهره توانست از رکود اقتصادی جلوگیری کند. سپس، با اجرای سیاست‌های انقباضی، تورم را بدون ورود به رکود اقتصادی کنترل کرد. این رویکرد موفقیت‌آمیز نشان‌دهنده مدیریت علمی و هدفمند اقتصاد است.
اما چرا این پدیده این‌قدر خطرناک است؟
رکود اقتصادی باعث کاهش تولید، افزایش بیکاری، و افت سرمایه‌گذاری می‌شود.
تورم قدرت خرید مردم را کاهش داده و پس‌اندازها را بی‌ارزش می‌کند.
چگونه این دو عامل باهم ترکیب می‌شوند؟
وقتی اقتصاد در حال رکود است، سیاست‌های ضدتورمی مثل افزایش نرخ بهره و کاهش نقدینگی، وضعیت رکود را بدتر می‌کند. از طرف دیگر، سیاست‌های تحریک‌کننده اقتصادی (افزایش نقدینگی و هزینه‌های دولت) موجب تشدید تورم می‌شود. به همین دلیل، مدیریت این بیماری یکی از بزرگ‌ترین چالش‌های سیاست‌گذاری اقتصادی است.
یکی از آثار رکود تورمی در اقتصاد ایران، افزایش نرخ ارز است. تورم داخلی و نبود رشد اقتصادی، ارزش پول ملی را کاهش داده و نرخ ارز را به صورت مداوم بالا می‌برد پدیده ای که این روزها برامون ملموس تره
@jaryane_eghtesad
اقتصاد ایران سال‌هاست که درگیر بیماری پیچیده‌ای به نام "رکود تورمی" است.
همانطور که در نمودار مشاهده می‌کنید، این پدیده ترکیبی از رکود اقتصادی (کاهش یا رشد منفی تولید) و تورم (افزایش مداوم قیمت‌ها) است.
در یک اقتصاد سالم، چه اتفاقی می‌افتد؟ در کشورهای پیشرفته، تورم اغلب به‌عنوان نشانه‌ای از افزایش تقاضا و رشد اقتصادی تلقی می‌شود. به‌عنوان مثال، آمریکا در دوران کرونا با تزریق پول و کاهش نرخ بهره توانست از رکود اقتصادی جلوگیری کند. سپس، با اجرای سیاست‌های انقباضی، تورم را بدون ورود به رکود اقتصادی کنترل کرد. این رویکرد موفقیت‌آمیز نشان‌دهنده مدیریت علمی و هدفمند اقتصاد است.
اما چرا این پدیده این‌قدر خطرناک است؟رکود اقتصادی باعث کاهش تولید، افزایش بیکاری، و افت سرمایه‌گذاری می‌شود.
تورم قدرت خرید مردم را کاهش داده و پس‌اندازها را بی‌ارزش می‌کند.
چگونه این دو عامل باهم ترکیب می‌شوند؟ وقتی اقتصاد در حال رکود است، سیاست‌های ضدتورمی مثل افزایش نرخ بهره و کاهش نقدینگی، وضعیت رکود را بدتر می‌کند. از طرف دیگر، سیاست‌های تحریک‌کننده اقتصادی (افزایش نقدینگی و هزینه‌های دولت) موجب تشدید تورم می‌شود. به همین دلیل، مدیریت این بیماری یکی از بزرگ‌ترین چالش‌های سیاست‌گذاری اقتصادی است.
یکی از آثار رکود تورمی در اقتصاد ایران، افزایش نرخ ارز است. تورم داخلی و نبود رشد اقتصادی، ارزش پول ملی را کاهش داده و نرخ ارز را به صورت مداوم بالا می‌برد پدیده ای که این روزها برامون ملموس تره@jaryane_eghtesad
۴:۵۷
چرا رکود تورمی به جهش ارزی منجر می‌شود؟همانطور که در نمودار مشاهده می‌شود، جهش‌های ارزی بزرگ در اقتصاد ایران همواره در زمانی رخ داده‌اند که کشور درگیر رکود تورمی بوده است.
کاهش ارزش پول ملی: تورم بالا و عدم رشد اقتصادی باعث کاهش اعتماد به ریال می‌شود و مردم به دنبال حفظ ارزش دارایی‌های خود، به خرید ارز روی می‌آورند.
نقدینگی سرگردان: در شرایط رکود، نبود فرصت‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری، نقدینگی را به سمت بازارهای سوداگرانه مانند ارز هدایت می‌کند.
کاهش درآمدهای ارزی: رکود اقتصادی باعث کاهش تولید و صادرات شده و فشار بیشتری بر ذخایر ارزی وارد می‌کند.
از سال ۱۳۹۷ تاکنون، اقتصاد ایران به‌طور مداوم درگیر رکود تورمی بوده است. جهش‌های ارزی که در گذشته به‌صورت مقطعی اتفاق می‌افتادند، حالا تقریباً هر یک سال در میان رخ می‌دهند و تبدیل به یک بحران سیستماتیک شده‌اند. این مسئله نشان‌دهنده تشدید چرخه معیوب تورم، رکود، و جهش‌های ارزی در کشور است.
تا زمانی که این رکود تورمی برطرف نشه جهش های ارزی ادامه دار خواهد بود.
@jaryane_eghtesad
۵:۰۱
نقدینگی تا آبان 1403 به 9 هزار و 392 همت رسید.سرعت رشد نقدینگی نسبت به مشابه سال گذشته : 28.15 درصد
سرعت رشد پایه پولی نسبت به مشابه سال گذشته : 19.5 درصد
@jaryane_eghtesad
۱۲:۱۷
افزایش 424 همتی ذخایر ارزی در از ابتدای سال طبق آخرین ترازنامه بانک مرکزی ذخایر ارزی کشور تا آبان ماه 424 همت رشد کرده است و از 313 همت آبان ماه سال گذشته به 2278 همت در آبان ماه 1403 رسیده است.
این نمودار داره به ما نشون میده که بانک مرکزی قدرت انجام کنترل قیمت دلارو در زمان فعلی دارد.
@jaryane_eghtesad
۴:۲۱
🪙 روند قیمت طلا در ده سال گذشته
از 99 هزار تومان در دی ماه 1393 تا 5.2 میلیون تومان در دی ماه 1403
رشد 53 برابری در 10 سال
@jaryane_eghtesad
از 99 هزار تومان در دی ماه 1393 تا 5.2 میلیون تومان در دی ماه 1403 رشد 53 برابری در 10 سال@jaryane_eghtesad
۵:۱۹