#گزارش_ماهانه #شهریور_۱۴۰۴ #شپاکسا
تولید: ۸.۷ هزار تن کاهش ۰.۴٪ نسبت به ماه قبل؛ اما رشد ۱۴٪ نسبت به ماه مشابه سال گذشته 🟢
🟢 فروش مقداری: ۹ هزار تن افزایش ۸٪ نسبت به ماه قبل و ۲۰٪ نسبت به ماه مشابه سال گذشته
🟢 مبلغ فروش: ۵۷۰ میلیارد تومان رشد ۲٪ نسبت به ماه قبل و ۸۵٪ نسبت به ماه مشابه سال گذشته
🟢 عملکرد ۶ ماهه: کل مبلغ فروش نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۵۵٪ رشد داشته است.
🟢 نرخ فروش محصولات داخلی:
پودرها: ۶۱۴,۰۵۲,۶۱۸ ریال به ازای هر تن کاهش ۲٪
صابون: ۱,۶۲۶,۰۴۲,۰۹۸ ریال به ازای هر تن افزایش ۲٪ 🟢
سایر: ۱,۳۰۶,۱۹۸,۸۱۹ ریال به ازای هر تن افزایش ۲۴٪ 🟢
نرخهای شهریور ماه به طور میانگین ۱۱٪ بالاتر از نرخ کارشناسی تحلیل ما بوده است که نکته مثبتی برای شرکت محسوب میشود.
جمعبندی: شپاکسا در شهریور با ثبات نسبی تولید و رشد در فروش مقداری، توانسته رشد قابل توجهی در مبلغ فروش نسبت به سال گذشته ثبت کند. علاوه بر این، در بازه ۶ ماهه نیز رشد ۵۵٪ در مبلغ فروش داشته است. افزایش نرخ برخی محصولات داخلی، بهویژه گروه «سایر»، و قرار گرفتن نرخهای واقعی بالاتر از برآورد کارشناسی، چشمانداز مثبتی برای ادامه سال ترسیم میکند.
@rastincapital
تولید: ۸.۷ هزار تن کاهش ۰.۴٪ نسبت به ماه قبل؛ اما رشد ۱۴٪ نسبت به ماه مشابه سال گذشته 🟢🟢 فروش مقداری: ۹ هزار تن
افزایش ۸٪ نسبت به ماه قبل و ۲۰٪ نسبت به ماه مشابه سال گذشته🟢 مبلغ فروش: ۵۷۰ میلیارد تومان
رشد ۲٪ نسبت به ماه قبل و ۸۵٪ نسبت به ماه مشابه سال گذشته🟢 عملکرد ۶ ماهه: کل مبلغ فروش نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۵۵٪ رشد داشته است.
🟢 نرخ فروش محصولات داخلی:
پودرها: ۶۱۴,۰۵۲,۶۱۸ ریال به ازای هر تن
کاهش ۲٪ صابون: ۱,۶۲۶,۰۴۲,۰۹۸ ریال به ازای هر تن
افزایش ۲٪ 🟢سایر: ۱,۳۰۶,۱۹۸,۸۱۹ ریال به ازای هر تن
افزایش ۲۴٪ 🟢 نرخهای شهریور ماه به طور میانگین ۱۱٪ بالاتر از نرخ کارشناسی تحلیل ما بوده است که نکته مثبتی برای شرکت محسوب میشود.جمعبندی: شپاکسا در شهریور با ثبات نسبی تولید و رشد در فروش مقداری، توانسته رشد قابل توجهی در مبلغ فروش نسبت به سال گذشته ثبت کند. علاوه بر این، در بازه ۶ ماهه نیز رشد ۵۵٪ در مبلغ فروش داشته است. افزایش نرخ برخی محصولات داخلی، بهویژه گروه «سایر»، و قرار گرفتن نرخهای واقعی بالاتر از برآورد کارشناسی، چشمانداز مثبتی برای ادامه سال ترسیم میکند.
@rastincapital
۱۰:۳۴
غانیزان 040714.pdf
۱.۱۴ مگابایت
گزارش بنیادی هفتگی | شرکت فرآوردههای لبنی دالاهو بهار دام (غانیزان)
تاریخ انتشار: 14-07-1404
معرفی شرکت سهامداران ترکیب تولید و محصولات روند تولید و فروش داخلی و صادراتی نرخ فروش و بهای تمامشده مفروضات کارشناسی 1404 حاشیه سود و صورت سود و زیان نکات تحلیل«شرکت فرآوردههای لبنی دالاهو بهار دام با نماد غانیزان یکی از تولیدکنندگان باسابقه محصولات لبنی در غرب کشور است. این شرکت با ظرفیت اسمی ۱۳۳ هزار تن انواع شیر، ماست، دوغ، پنیر و خامه و حضور فعال در بازارهای صادراتی عراق، بهعنوان یکی از بازیگران مطرح صنعت لبنیات شناخته میشود. نسبت P/E فوروارد ۴.۵ در مقایسه با میانگین ۷.۱ صنعت، حاکی از جذابیت نسبی سهم است.»
تحلیلگر: کورش مغانی شرکت سبدگردان راستین
@rastincapital
#صنعت_لبنیات#غانیزان#تحلیل_بنیادی
تاریخ انتشار: 14-07-1404 معرفی شرکت سهامداران ترکیب تولید و محصولات روند تولید و فروش داخلی و صادراتی نرخ فروش و بهای تمامشده مفروضات کارشناسی 1404 حاشیه سود و صورت سود و زیان نکات تحلیل«شرکت فرآوردههای لبنی دالاهو بهار دام با نماد غانیزان یکی از تولیدکنندگان باسابقه محصولات لبنی در غرب کشور است. این شرکت با ظرفیت اسمی ۱۳۳ هزار تن انواع شیر، ماست، دوغ، پنیر و خامه و حضور فعال در بازارهای صادراتی عراق، بهعنوان یکی از بازیگران مطرح صنعت لبنیات شناخته میشود. نسبت P/E فوروارد ۴.۵ در مقایسه با میانگین ۷.۱ صنعت، حاکی از جذابیت نسبی سهم است.» تحلیلگر: کورش مغانی شرکت سبدگردان راستین@rastincapital
#صنعت_لبنیات#غانیزان#تحلیل_بنیادی
۱۰:۵۷
🟡 چین طلای دنیا را به شانگهای میکشد؛ و انس جهانی در آستانه جهش بلندمدت است.
بلومبرگ: پکن از کشورهای مختلف دعوت کرده تا ذخایر طلای خود را در انبارهای تحت ضمانت چین نگهداری کنند و معاملات این فلز را از طریق بورس طلای شانگهای انجام دهند.
اما این فقط خرید طلا نیست؛ چین دارد نظام پولی جدیدی میسازد.
از سال ۲۰۰۰ تاکنون، ذخایر طلای چین از ۳۹۵ تن به ۲۲۷۹ تن رسیده، و روسیه از ۳۸۴ به ۲۳۳۲ تن.در همین مدت، کشورهای اروپایی بخش زیادی از طلای خود را فروختهاند و هنوز درگیر سیاستهای «رشد سبز» و «کربن صفر» هستند!
معنای سادهاش؟دلار در حال پیر شدن است و جهان دوباره به سمت دارایی واقعی یعنی طلا برمیگردد.شانگهای آرامآرام جای لندن و نیویورک را در قیمتگذاری طلا میگیرد.یعنی: مرکز ثقل مالی جهان از «چاپ پول» غرب، به «انباشت طلا» در شرق جابهجا میشود.
وقتی چین از کشورها میخواهد طلایشان را در شانگهای نگهداری کنند، در واقع میگوید:
«پشتوانه آینده، طلاست؛ نه دلار.»
نتیجه روشن است:افزایش تقاضای واقعی برای طلا، کاهش اعتماد به دلار، و شکلگیری بازاری جدید که قیمت جهانی طلا را از والاستریت جدا میکند.
بهگفته تحلیلگران بلومبرگ، این روند میتواند بهزودی پایان انحصار تاریخی غرب بر بازار طلا را رقم بزند و بورس شانگهای را به مرکز جدید قدرت مالی جهان تبدیل کند.
در یک جمله:جهان دارد از دلارِ بدهکار، به طلای واقعی پناه میبرد.
@rastincapital
بلومبرگ: پکن از کشورهای مختلف دعوت کرده تا ذخایر طلای خود را در انبارهای تحت ضمانت چین نگهداری کنند و معاملات این فلز را از طریق بورس طلای شانگهای انجام دهند.اما این فقط خرید طلا نیست؛
چین دارد نظام پولی جدیدی میسازد.از سال ۲۰۰۰ تاکنون، ذخایر طلای چین از ۳۹۵ تن به ۲۲۷۹ تن رسیده، و روسیه از ۳۸۴ به ۲۳۳۲ تن.در همین مدت، کشورهای اروپایی بخش زیادی از طلای خود را فروختهاند و هنوز درگیر سیاستهای «رشد سبز» و «کربن صفر» هستند!
معنای سادهاش؟دلار در حال پیر شدن است و جهان دوباره به سمت دارایی واقعی یعنی طلا برمیگردد.شانگهای آرامآرام جای لندن و نیویورک را در قیمتگذاری طلا میگیرد.یعنی: مرکز ثقل مالی جهان از «چاپ پول» غرب، به «انباشت طلا» در شرق جابهجا میشود. وقتی چین از کشورها میخواهد طلایشان را در شانگهای نگهداری کنند، در واقع میگوید:«پشتوانه آینده، طلاست؛ نه دلار.»
نتیجه روشن است:افزایش تقاضای واقعی برای طلا، کاهش اعتماد به دلار، و شکلگیری بازاری جدید که قیمت جهانی طلا را از والاستریت جدا میکند. بهگفته تحلیلگران بلومبرگ، این روند میتواند بهزودی پایان انحصار تاریخی غرب بر بازار طلا را رقم بزند و بورس شانگهای را به مرکز جدید قدرت مالی جهان تبدیل کند. در یک جمله:جهان دارد از دلارِ بدهکار، به طلای واقعی پناه میبرد.@rastincapital
۱۱:۰۴
خیمن آبان 1404.pdf
۱.۰۴ مگابایت
گزارش بنیادی هفتگی – شرکت ایمنخودرو شرق (خیمن) تاریخ انتشار: ۱۲ آبان ۱۴۰۴ معرفی شرکت ترکیب سهامداران محصولات و ظرفیت تولید روند مقدار تولید و فروش ترکیب مبلغ فروش مواد اولیه و بهای تمامشده روند نرخ فروش و حاشیه سود مفروضات، سودآوری و تحلیل حساسیت نکات کلیدی تحلیل:«ایمنخودرو شرق بهعنوان تأمینکننده اصلی کیسه هوا و کمربند ایمنی خودروسازان، بخش زیادی از فروش خود را به ایرانخودرو و بخشی را به سایپا و بهمن انجام میدهد.در سال ۱۴۰۴ مهمترین عامل اثرگذار بر سودآوری شرکت، نرخ تسعیر ارز و شرایط قراردادهای خودروسازان است؛ زیرا وابستگی به مواد اولیه وارداتی باعث فشار هزینهای شده است.شرکت برای کاهش بهای تمامشده بهدنبال داخلیسازی قطعات است. با ثبات تولید خودروسازان و افزایش نرخ قراردادهای جدید، انتظار میرود حاشیه سود عملیاتی در نیمه دوم سال بهبود پیدا کند.»
تحلیلگر: لیلا مختار شرکت سبدگردان راستین@rastincapital#خیمن#تحلیل_بنیادی#قطعهسازی
۱۱:۱۱
شبصیر.pdf
۹۸۳.۰۹ کیلوبایت
گزارش بنیادی هفتگی – پتروشیمی قائد بصیر (شبصیر) تاریخ انتشار: 19 آبان ۱۴۰۴ معرفی شرکت ترکیب سهامداران محصولات و ظرفیت تولید روند مقدار تولید و فروش ترکیب مبلغ فروش مواد اولیه و بهای تمامشده روند نرخ فروش و حاشیه سود مفروضات، سودآوری و تحلیل حساسیت نکات کلیدی تحلیل:«پتروشیمی قائد بصیر با نسبت P/E فوروارد ۳.۶ از منظر بنیادی ارزنده ارزیابی میشود.شبصیر تنها تولیدکننده ABS رنگی در ایران است و به دلیل وابستگی بالای صنایع لوازم خانگی و خودروسازی به این محصول، تقاضای شرکت پایدار و قابل اتکا است.
این مزیت رقابتی در کنار سهم بالای فروش داخلی، میتواند زمینه را برای افزایش سودآوری و بهبود عملکرد مالی شرکت در گزارشهای پیشِرو فراهم کند.»
تحلیلگر: کورش مغانی شرکت سبدگردان راستین@rastincapital#شبصیر#تحلیل_بنیادی#پلیمری#ABS
۱۱:۱۵
کلر.pdf
۱.۷۳ مگابایت
گزارش بنیادی هفتگی – شرکت کلر پارس (کلر) تاریخ انتشار : ۲۶ آبان ۱۴۰۴ معرفی شرکت ترکیب سهامداران محصولات و ظرفیت تولید روند مقدار تولید و فروش ترکیب مبلغ فروش مواد اولیه و بهای تمامشده روند نرخ فروش و حاشیه سود مفروضات، سودآوری و تحلیل حساسیت نکات کلیدی تحلیلکلرپارس با P/E آیندهنگر ۳.۱ و رشد محسوس سود عملیاتی در سال ۱۴۰۴، یکی از ارزندهترین شرکتها در صنعت کلر و مشتقات آن محسوب میشود.هرچند تولید سال جاری تحت تأثیر اورهال و نوسازی خطوط با افت همراه بوده، اما این اقدامات برای افزایش بهرهوری انجام شده و انتظار میرود در سال آینده ظرفیت عملیاتی به سطح مطلوب بازگردد.شرکت دارای طرحهای توسعه، از جمله افزایش ظرفیت تولید پارافین کلره و سایر پروژههای توسعهای است، اما با توجه به کندی پیشرفت فیزیکی، انتظار میرود اثرات سودآوری بیشتر در سالهای آتی خود را نشان دهد. EPS سال ۱۴۰۵ در سناریوهای تحلیلی حساس به نرخ آزاد دلار و میزان تولید است و تحقق کامل طرحهای توسعه نقش کلیدی در رشد سودآوری بلندمدت دارد.
تحلیگر: لیلا مختار شرکت سبدگردان راستین@rastincapital#کلر#تحلیل_بنیادی#شیمیایی
۱۱:۱۹
غگلستا.pdf
۴۸۴.۰۶ کیلوبایت
گزارش بنیادی هفتگی – شرکت شیر پاستوریزه پگاه گلستان (غگلستا) تاریخ انتشار : ۱۰ آذر ۱۴۰۴ معرفی شرکت ترکیب سهامداران محصولات و ظرفیت تولید روند مقدار تولید و فروش ترکیب مبلغ فروش مواد اولیه و بهای تمامشده روند نرخ فروش و حاشیه سود مفروضات، سودآوری و تحلیل حساسیت نکات کلیدی تحلیلشرکت پگاه گلستان با p/e آینده نگر 2.8 برای سال 1405 میتواند از گرینههای جذاب برای سرمایه گذاری باشد. در دولت جدید و با کاهش محسوس قیمت گذاری دستوری، انتظار داریم وضعیت اسپرد بین نرخ محصولات و نرخ شیر خام دریافتی شرکت به مقدار سالهای گذشته باز گردد.
تحلیگر: مهدی دادخواه شرکت سبدگردان راستین@rastincapital#غگلستا#تحلیل_بنیادی#لبنیات
۱۱:۲۰
اردستان.pdf
۵۶۵.۲۴ کیلوبایت
گزارش بنیادی هفتگی – شرکت سیمان اردستان (اردستان) تاریخ انتشار: ۱۷ آذر۱۴۰۴شرکت سیمان اردستان با p/e فوروارد 2.6 (با لحاظ تقسیم سود نقدی) برای سال 1405 با توجه به رشد نرخ قیمتی و تقضای داخلی سیمان می تواند گزینه خوبی در گروه سیمانی ها باشد.علت کاهش تولید در سال جاری به علت ناترازی برق بوده است که با بهره برداری بخش دوم نیروگاه خورشیدی در انتهای سال مالی 1404، انتظار می رود روند تولید شرکت به ثبات نسبی برسد.
تحلیگر: کورش مغانی شرکت سبدگردان راستین@rastincapital#اردستان#تحلیل_بنیادی#سیمانیها
۱۱:۲۱
تحلیل سند امنیت ملی آمریکا.pdf
۲۱۲.۸۹ کیلوبایت
تحول در راهبرد آمریکا: تمرکز بر مهار چین، نه خاورمیانه اولویت نخست سیاست خارجی آمریکا از خاورمیانه به مهار چین و رقابت اقتصادی–فناورانه منتقل شده است.
خاورمیانه: سطح مداخله آمریکا کاهش مییابد؛ مگر در موارد مرتبط با امنیت اسرائیل و امنیت انرژی، از جمله تنگه هرمز و دریای سرخ.
ایران: سند تصریح میکند که توان و موقعیت راهبردی ایران نسبت به گذشته تضعیف شده است.
پیشبینی بازار: بر اساس مفاد سند، کاهش قیمت نفت و افزایش قیمت جهانی طلا محتمل ارزیابی میشود.
تحلیل کامل سند امنیت ملی آمریکا (دسامبر ۲۰۲۵) توسط سبدگردان راستین
@rastincapital
#سند_امنیت_ملی_آمریکا #چین #خاورمیانه #نفت #طلا #راستین
۱۱:۲۶
پاکشو.pdf
۸۰۷.۵۸ کیلوبایت
گزارش بنیادی هفتگی – شرکت گروه صنعتی پاکشو (پاکشو) تاریخ انتشار: ۲۴ آذر ۱۴۰۴ادغام پاکانبهشو با شرکت اصلی باعث افزایش ظرفیت تولید و حجم فروش پاکشو شده است. تنوع بالای محصولات و کیفیت بالای آنها و افزایش اخیر نرخ محصولات در بخش مایعات و پودر، همراه با توانمندی شرکت در تأمین مواد اولیه و مدیریت تأمینکنندگان داخلی و خارجی، باعث شده است که پاکشو در بازار داخلی و صادراتی جایگاه قدرتمندی پیدا کند.
تحلیگر: لیلا مختار شرکت سبدگردان راستین@rastincapital#پاکشو#تحلیل_بنیادی#شوینده
۱۱:۲۷
شبهرن.pdf
۱.۹۱ مگابایت
گزارش بنیادی هفتگی – شرکت نفت بهران (شبهرن) تاریخ انتشار: ۲ دی ۱۴۰۴در یک سال اخیر، صنعت روانکار ایران به واسطه سه محرک قدرتمند، به یکی از سودآورترین دورههای تاریخی خود وارد شد:1. اصلاح فرمول نرخ پایه لوبکات در بورس کالا که بهای تمامشده تولید پالایشگاههای روغن سازی را کاهش داد.2. کاهش فشار قیمت گذاری دستوری بر محصولات نهایی داخلی توسط سازمان حمایت از مصرف کنندگان3. کمیابی ساختاری روغن پایه گروه ۱ در بازار جهانی که قدرت چانهزنی صادراتی را افزایش داد. تحلیگر: مهدی دادخواه شرکت سبدگردان راستین@rastincapital#شبهرن#تحلیل_بنیادی#روانکار
۱۱:۲۹
کگهر.pdf
۹۵۹.۴۷ کیلوبایت
گزارش بنیادی هفتگی – شرکت معدنی و صنعتی گهر زمین (کگهر) تاریخ انتشار: ۹ دی ۱۴۰۴صنعت فولاد در حال حاضر در منگنهی «محدودیتهای انرژی» و «رکود تقاضای جهانی به رهبری چین» گرفتار شده که حاشیه سود تولیدکنندگان را به شدت کاهش داده است. آیندهی این صنعت در کوتاهمدت، بیش از آنکه تابع قیمتهای جهانی باشد، به سیاستگذاریهای داخلی همچون کاهش شکاف دلار نیما و اصلاح فرمول نرخ خوراک وابسته است تا بتواند ریسکهای سیستماتیک را پوشش دهد.
تحلیگر: محسن حقانی شرکت سبدگردان راستین@rastincapital#کگهر#تحلیل_بنیادی#استخراج کانه های فلزی
۱۱:۳۰
آردینه.pdf
۱.۱۱ مگابایت
گزارش بنیادی هفتگی شرکت: نشاسته و گلوکز آردینه نماد: آردینه تاریخ انتشار: ۱۵ دی ۱۴۰۴آردینه از بزرگترین تولید کنندههای نشاسته و گلوکز است. نرخ فروش متناسب با نرخ گندم افزایش مییابد و حاشیه سود خود را حفظ میکند.آرد مورد نیاز توسط شرکت فرعی آرد انوشیروان تامین میشود و با مالکیت 99 درصدی سود خوبی به شرکت اصلی تخصیص میدهد.
تحلیگر: کورش مغانی شرکت سبدگردان راستین@rastincapital#محصولاتغذایی#تحلیل_بنیادی#آردینه
۱۱:۳۱