بله | کانال Aron Academy | معامله‌گری استراتژیک

۱۴ خرداد

اینکه #شاخص_دلار (#DXY) دیروز به خاطر نتایج #ADP و #PMI خوشبحالش بود و الان به خاطر اینکه مدعیان بیکاری خیلی بیشتر از انتظارات شده ریزش داره و همینطور امروز توکوچه #اونس عروسیه به همین خاطر سر جای خود، نوسانات شاخص‌ها رو دریابیم ....
توی پست بعدی این مورد رو بررسی می کنیم

۳۷۸

۱۴:۱۶

۳۷۸

۱۴:۱۶

US Indices | Market Mapنقشه بازار شاخص‌های آمریکا🧭 #NASDAQ: #نزدک🧭 #SP500: #اس_اند_پی🧭 #DOW_JONES: #داوجونز

از برادکام تا داوجونز؛ بازار از روایت AI به واقعیت ارزش چرخید
صبح هم گفتیم بعد از افت دیروز #شاخص‌های سهام، امروز هم علیرغم کاهش جذابیت دلار و سکون نسبی ژئوپلتیک این شاخص‌ها تمایل به حرکات شدید توی سشن آسیا و اروپا نداشتن، که در سشن نیویورک سوخت نوسان امروز رو پیدا کردن، نه خاورمیانه، نه اشتغال و نه نرخ بهره. S&P 500 و نزدک تحت فشار سنگین سهام شرکت #برادکام و کل صنعت نیمه‌هادی قرار گرفتند، در حالی که داوجونز به لطف رشد سهام درمانی و مالی رشد کرد.
سهام #Broadcom پس از انتشار گزارش مالی خودش با فشار فروش سنگینی مواجه شد و همین موضوع شاخص نزدک رو پایین کشید. نکته جالب اینجاست که مشکل گزارش، ضعف درآمد یا افت سود نبود؛ بلکه شرکت نتونست انتظاراتی رو که خود بازار طی ماه‌های اخیر ساخته بود، برآورده کنه.
سرمایه‌گذارها انتظار داشتن برادکام چشم‌انداز بزرگ‌تری برای درآمدهای مرتبط با هوش مصنوعی ارائه بده، اما شرکت همان برآوردهای قبلی رو تکرار کرد.
🧮 نتیجه؟ معامله‌گران متوجه شدن که فاصله بین «واقعیت» و «روایت» کمی بیش از حد بزرگ شده است.
در واکنش به این اتفاق، کل صنعت نیمه‌هادی تحت فشار قرار گرفت:

AMD

Micron

Qualcomm

Marvell
و شاخص نیمه‌هادی فیلادلفیا (SOX) هم افت قابل توجهی داشت.

این اتفاق یادآوری مهمی بود که گاهی بزرگ‌ترین ریسک بازار نه اخبار بد، بلکه انتظارات بیش از حد خوش‌بینانه هست.

اگه حتی برندگان اصلی موج هوش مصنوعی هم دیگه نتونن بازار رو شگفت‌زده کنن، مرحله بعدی این داستان برای سهام فناوری چیه؟
#آرون_آکادمی#وال_استریت

Telegram: @aron_school

Bale & Rubika: @Aron_Academy

۴۵۴

۱۵:۲۶

۴۵۴

۱۵:۲۶

۴۵۴

۱۵:۲۶

🟡 بازگشت طلا به خانه | طلا از اوراق خزانه آمریکا جلو زد
بر اساس داده‌های جدید که توسط #بانک_مرکزی_اروپا منتشر شد، طلا برای اولین‌بار بعد از سال 1996 (30 سال) از #اوراق_خزانه_آمریکا جلو زده و به بزرگ‌ترین دارایی ذخیره‌ای بانک‌های مرکزی جهان تبدیل شده.

(در ادامه روند قبلی درباره بازگشت فیزیکی طلا به داخل کشورها: بازگشت طلا به خانه | وقتی جهان دوباره به «اعتماد» شک می‌کند)

تصویر عددی🟡 طلا: حدود 27٪

اوراق خزانه آمریکا: حدود 22٪

مسئله اینه که تعادل بین دو دارایی پایه نظام مالی جهانی در حال تغییره.

این جابه‌جایی فقط به خاطر خرید طلا نیست و ترکیبی از چند عامل هست:

رشد قیمت طلا و افزایش وزن آن در ذخایر

تغییر تدریجی رفتار بانک‌های مرکزی

و بازتعریف مفهوم «دارایی امن» در شرایط ژئوپلیتیکی جدید
اگر این روند ادامه پیدا کنه:
🧨 اثر مهم روی بازار اوراق

تقاضای ساختاری برای اوراق خزانه آمریکا کاهش پیدا می‌کنه

فشار بیشتری روی بازار بدهی آمریکا ایجاد میشه

نوسان و حساسیت نرخ‌های بهره می‌تونه افزایش پیدا کنه

و مدیریت بدهی دولت آمریکا پیچیده‌تر میشه

اثر مهم‌تر: ارتباط با دلار
اینجا بخش حساس‌تر ماجراست. اوراق خزانه آمریکا فقط یک ابزار بدهی نیست؛ یکی از ستون‌های اصلی پشتوانه و نقش دلار در نظام مالی جهانی هست. اگه جایگاه اوراق خزانه تضعیف بشه؛ یکی از پایه‌های مهم اعتماد به دلار آسیب می‌بینه و به‌تبع اون، نقش دلار به‌عنوان “دارایی امن جهانی” در سال‌های اخیر می‌تونه تضعیف بشه و قدرت انحصاریش کم میشه و رقبای جدیدی می‌تونن سهم دلار رو در بازار جهانی به چالش بکشن.

جمع‌بندی
بازار جهانی در حال بازنگری در اینه که «امنیت مالی» رو از کجا تعریف کنه و شاید مهم‌ترین نکته همینه:در اقتصاد جهانی، “دارایی امن” یک مفهوم ثابت نیست… یک مفهوم در حال مذاکره هست.
#آرون_آکادمی #طلا

Telegram: @aron_school

Bale & Rubika: @Aron_Academy

۷۴۷

۱۸:۴۸

۱۶ خرداد

US Indices | Market Mapنقشه بازار شاخص‌های آمریکا🧭 #NASDAQ: #نزدک🧭 #SP500: #اس_اند_پی🧭 #DOW_JONES: #داوجونز

آخرین تحلیل

🦬 جمعه خونین وال‌استریت؛ سایه فدرال رزرو، اشتغال قدرتمند و جهش بازدهی اوراق بر سر سهام هوش مصنوعی
با وجود بی اعتنایی #وال_استریت به ریسک‌های ژئوپلتیک، این سهام‌های AI بودن که ترمز رالی صعودی شاخص‌ها رو کشیدن. بعد از اینکه #برادکام اولین جرقه ریزش قابل تامل شاخص‌ها رو زد، نتایج بسیار فراتر از انتظار گزارش #NFP دیگه ضربه آخر رو زد.

گزارش اشتغال ماه می یه بار دیگه نشون داد که هنوز بازار کار آستانه تحمل قابل توجهی داره. اقتصاد آمریکا 172 هزار شغل جدید ایجاد کرد، در حالی که انتظار بازار تنها 85 هزار شغل بود. همچنین آمار ماه‌های قبل نیز مجموعاً 93 هزار واحد به سمت بالا بازبینی شد. #نرخ_بیکاری هم در سطح 4.3٪ باقی موند.

گرچه از یک جهت این نتیجه نشونه مثبتی برای قدرت اقتصاد هست و در نگاه اول وال استریت باید اون رو به فال نیک می‌گرفت، اما از طرف دیگه انتظارات از #فدرال_رزرو برای شروع کاهش نرخ بهره روبه ماه‌های پایانی سال منتقل کرد.

واکنش اصلی در بازار اوراق خزانه رخ داد: سرمایه‌گذارها اقدام به فروش اوراق کردن و نتیجه اون افزایش بازدهی اوراق بود.افزایش بازدهی یعنی:
🟢 جذاب‌تر شدن دارایی‌های بدون ریسک

افزایش فشار روی سهام رشدی🟠 _و کاهش جذابیت ارزش‌گذاری شرکت‌های فناوری و هوش مصنوعی/

در نتیجه، بخش فناوری و به‌خصوص سهام مرتبط با هوش مصنوعی تحت فشار فروش قرار گرفتن. سرمایه‌گذارها بخشی از رشد سنگین ماه‌های گذشته رو ذخیره کردن؛ رشدی که به‌تنهایی بخش بزرگی از صعود شاخص‌های آمریکا رو شکل داده بود.

از طرف دیگه، دو نکته جدید رو هم در روزها و ماه‌‌های آتی باید زیر نظر داشته باشیم:

نقش هوش مصنوعی در بهره‌وری
بعضی از تحلیلگرها معتقدن، رشد مبتنی بر AI می‌تونه #بهره‌وری اقتصاد آمریکا رو افزایش بده و در نتیجه، #فشارهای_تورمی رو در بلند مدت کاهش بده؛ موضوعی که می‌تونه مسیر سیاست پولی رو هم تغییر بده.

ترکیب جدید هیئت مدیره فدرال رزرو
#کوین_وارش رئیس آینده فدرال رزرو (برای 14 سال)، دیدگاه متفاوتی درباره اثر هوش مصنوعی داره و معتقده AI می‌تونه با افزایش بهره‌وری، بدون ایجاد فشار تورمی، رشد اقتصادی رو تقویت کنه.

اهمیت موضوع فقط در شخص رئیس فدرال رزرو نیست، بلکه در تیم تصمیم‌گیری و معاونین آینده اون هم هست؛ چون ترکیب این تیم تعیین می‌کنه که بانک مرکزی آمریکا AI رو یک عامل تورمی بدونه یا ضدتورمی.

از منظر تکنیکالی:
انتظار میره روز دوشنبه، در سشن آسیا و اروپا واکنش‌ها به نتایج NFP و بازدهی اوراق قرضه ادامه داشته باشه

داوجونز:
تمام رشدی که از چرخش پول به سمت سهام‌های درمانی و مالی کرده بود، روز جمعه پس داد. واکنش روز دوشنبه بازارهای آسیا و اروپا می‌تونه منجر بشه که داوجونز تا حوالی 50320.8 بره. اما تا زمانیکه عملا زیر ناحیه حمایتی 5099 تثبیت نده. این ناحیه می تونه مانع افت بیشتر بشه فعلا.

نزدک:
نزدک می‌تونه ابتدای روز دوشنبه یه گریزی به 28493.2 بزنه. اگر این محدوده نتونه مهارش کنه میره برای 27905. در غیر این صورت می‌تونه مجدد تا 29345.1 و 29644.9 یه اصلاح رو به بالا بده.

اس اند پی:
اس اند پی هم جا داره تا 7339.4 و 7278.4 رو هم ببینه. تنها در صورت تثبیت زیر 7278.4 تارگت‌های پایین تر که در چارت مشخص شده قابل تاچ هست. به احتمال بالا محدوده 7339.4 و 7278.4 مانع از ریزش بیشتر اس اند پی بشه و بتونه حداقل تا 7440.9 و به 7498.4 سمت بالا بکشونه.#آرون_آکادمی#وال_استریت

Telegram: @aron_school

Bale & Rubika: @Aron_Academy

۴۲۴

۹:۳۳

۴۲۴

۹:۳۳

۴۲۴

۹:۳۳

مسابقه انتخاب لیدرها در بورس در غیاب بازیگران بزرگ
بخش بزرگی از فعالان بازار هنوز با ذهنیت هفته‌های اول رشد بورس معامله می‌کنن و انتظار دارن هر سهمی میخرن، سبز باشه. اما تابوی بازار توی دو سه روز اخیر سیگنال‌های قابل تاملی مخابره می‌کنه. هنوز که خبرها رو چک می‌کنی، روی رشد شاخص کل مانور میدن. اما:
بازار دیگه در فاز «خرید هر چیزی» نیست.* در روزهای ابتدایی موج صعودی، پول به کل بازار* تزریق می‌شد؛ #بانکی، #خودرویی، #فلزی، #پالایشی و حتی بسیاری از سهم‌های ضعیف همزمان رشد می‌کردن. اما حالا پول در حال انتخابه.

شاخص کل داره به رشد خودش ادامه میده، اما تعداد نمادهای منفی داره زیاد میشه و تا الان حدود یک سوم نمادها منفی شدن. این یعنی پول در بازار متمرکزتر شده. این اتفاق در بسیاری از روندهای صعودی بزرگ دنیا پیش از ورود به فاز اصلاح یا استراحت رخ میده.

به زبان ساده‌تر:

در فاز اول بازار، پول دنبال سهم می‌گشت.

در فاز دوم، سهم‌ها دنبال پول می‌گردن.
در واقع الان بورس بیشتر وارد فاز انتخاب لیدرها شده و اینجا انتخاب صنعت و سهم اهمیت بیشتری پیدا می‌کنه

برای همین این روزها شاید مهم‌ترین عدد بازار نه شاخص کل، بلکه «عرض بازار» باشه؛ یعنی چند درصد نمادها واقعاً در رشد مشارکت دارن؟

به نظر شما توی این فاز کدوم صنایع به عنوان لیدر بازار انتخاب میشن؟ حتما نظرتون رو کامنت کنین
#آرون_آکادمی#بورس

Telegram: @aron_school

Bale & Rubika: @Aron_Academy

۴۰۲

۱۵:۴۱