آپارتمان از چندسالگی سریعتر افت قیمت پیدا میکنه؟
برخلاف تصور رایج، یک سن جادویی مثل ۱۵ یا ۲۰ سال وجود نداره که بعد از اون همه خانهها ناگهان ارزون بشن. قیمت آپارتمان از دو بخش تشکیل شده: ارزش ساختمان و ارزش زمین؛ اولی فرسوده میشه، ولی دومی ممکنه همچنان رشد کنه.
دادههای آگهیهای تهران نشون داده توی پنج سال اول عمر آپارتمان، ارزش اون بهطور متوسط سالانه حدود ۵٫۵ درصد نسبت به نوسازها کم شده. علتش هم از بین رفتن حس کلیدنخوردهبودن و اضافهشدن تدریجی هزینههای نگهداریه.
بین ۵ تا ۱۴ سال، سرعت افت معمولاً کمتر میشه. خانه هنوز امکانات قابلقبولی داره، ولی قیمتش از نوساز پایینتره؛ به همین دلیل گروه ۱۰ تا ۱۴ سال در این دادهها نسبت قیمت به اجاره مناسبتری داشته.
در بازه ۱۵ تا ۱۹ سال احتمال تخفیف بیشتر میشه؛ چون بازسازی، فرسودگی تأسیسات و نبود آسانسور یا پارکینگ جدیتر به چشم میاد. البته افت شدید ثبتشده در این بازه تا حدی به تفاوت محلهها و ترکیب آگهیها مربوط بوده و قانون عمومی بازار نیست.
بعد از ۲۰ سال مسیر دو شاخه میشه: ساختمان ضعیفتر ارزشش رو از دست میده، اما ملکهایی با زمین مرغوب، تعداد واحد کم و قدرالسهم بالا ممکنه بهخاطر ارزش تجمیع گرونتر بشن. پس برای خرید، سن بنا رو کنار محله، نگهداری، امکانات، قدرالسهم و امکان بازسازی ببینید. خونه پیر میشه؛ زمین نه.
@bambofund
برخلاف تصور رایج، یک سن جادویی مثل ۱۵ یا ۲۰ سال وجود نداره که بعد از اون همه خانهها ناگهان ارزون بشن. قیمت آپارتمان از دو بخش تشکیل شده: ارزش ساختمان و ارزش زمین؛ اولی فرسوده میشه، ولی دومی ممکنه همچنان رشد کنه.
دادههای آگهیهای تهران نشون داده توی پنج سال اول عمر آپارتمان، ارزش اون بهطور متوسط سالانه حدود ۵٫۵ درصد نسبت به نوسازها کم شده. علتش هم از بین رفتن حس کلیدنخوردهبودن و اضافهشدن تدریجی هزینههای نگهداریه. بین ۵ تا ۱۴ سال، سرعت افت معمولاً کمتر میشه. خانه هنوز امکانات قابلقبولی داره، ولی قیمتش از نوساز پایینتره؛ به همین دلیل گروه ۱۰ تا ۱۴ سال در این دادهها نسبت قیمت به اجاره مناسبتری داشته. در بازه ۱۵ تا ۱۹ سال احتمال تخفیف بیشتر میشه؛ چون بازسازی، فرسودگی تأسیسات و نبود آسانسور یا پارکینگ جدیتر به چشم میاد. البته افت شدید ثبتشده در این بازه تا حدی به تفاوت محلهها و ترکیب آگهیها مربوط بوده و قانون عمومی بازار نیست. بعد از ۲۰ سال مسیر دو شاخه میشه: ساختمان ضعیفتر ارزشش رو از دست میده، اما ملکهایی با زمین مرغوب، تعداد واحد کم و قدرالسهم بالا ممکنه بهخاطر ارزش تجمیع گرونتر بشن. پس برای خرید، سن بنا رو کنار محله، نگهداری، امکانات، قدرالسهم و امکان بازسازی ببینید. خونه پیر میشه؛ زمین نه.@bambofund
دلارمون رو به صندوق مانا ملت بسپاریم یا نه؟مانا ملت قراره دلارهای راکد رو در داراییهای با درآمد ثابت ارزی سرمایهگذاری کنه. حداقل ورود ۱۰۰ دلاره و نرخ بازدهی اعلامشده هم سالانه ۵ درصده؛ عددی که در نگاه اول جذاب به نظر میرسه. برای خرید واحدها نمیتونید ریال پرداخت کنید. باید دلار رو بهصورت اسکناس یا حواله وارد صندوق کنید، حساب ارزی بانک ملت داشته باشید و فعلاً هم حضوری به شعب منتخب برید. مانا ملت ETF نیست؛ پس هر وقت بخواید نمیتونید مثل صندوقهای بورسی واحدها رو آنلاین بفروشید. خروج از صندوق از مسیر ابطال انجام میشه و عملکرد واقعی این فرایند، مخصوصاً تحویل دوباره اسکناس، هنوز در عمل آزموده نشده. بانک ملت ضامن نقدشوندگی صندوقه، ولی این عنوان رو نباید با تضمین اصل سرمایه یا سود قطعی ۵ درصدی یکی گرفت. کارمزدها، زمان پرداخت بعد از ابطال و حدود تعهد ضامن هم باید در امیدنامه نهایی روشن بشه. تجربه ناموفق بعضی سپردههای ارزی باعث شده وعده «بازپرداخت ارزی» بهتنهایی برای اعتمادسازی کافی نباشه. مقررات فعلی تبدیل ارز به ریال رو ممنوع کرده، ولی مانا ملت هنوز هیچ سابقه عملی نداره.🟠 برای بازده ۵ درصدی، تحویل دلار فیزیکی به صندوقی تازهتأسیس با نقدشوندگی غیرآنلاین و ریسک اجرایی، در کل معامله جذابی نیست. برای همین فعلاً ورود به صندوق ارزی مانا ملت رو نمیشه توصیه کرد. @bambofund
️ ایران چقدر با ابرتورم فاصله داره؟تورم نقطهبهنقطه مرداد به ۸۹ درصد رسیده؛ عددی که خیلیها رو به این نتیجه رسونده که ابرتورم شروع شده. ولی از نظر علمی، هنوز فاصله بزرگی داریم.
در تعریف کلاسیک فیلیپ کگان، ابرتورم وقتی شروع میشه که قیمتها فقط در یک ماه، دستکم ۵۰ درصد بالا برن. تورم ماهانه مرداد ایران ۳.۴ درصد بوده؛ نه ۳۴ درصد و نه ۸۹ درصد.🧮 اگه همین تورم ۳.۴ درصدی یک سال تکرار بشه، قیمتها حدود ۴۹ درصد بالا میرن و تقریباً هر ۲۱ ماه دوبرابر میشن. با تورم ماهانه ۵۰ درصد، قیمتها حدود هر ۵۲ روز دوبرابر میشن و تورم سالانه به بیش از ۱۲ هزار درصد میرسه.
تازهترین آمار هم فعلاً شتاب پیوسته به سمت ابرتورم رو نشون نمیده؛ تورم ماهانه در تیر ۳.۱ درصد و در مرداد ۳.۴ درصد بوده. صندوق بینالمللی پول هم برای سال ۲۰۲۶ تورم متوسط ۶۸.۹ درصدی و رشد اقتصادی منفی ۵.۴ درصدی رو پیشبینی کرده؛ تصویری از رکود تورمی شدید، نه ابرتورم. البته داشتن نفت، کارخانه و تولید داخلی بهتنهایی جلوی ابرتورم رو نمیگیره. خطر وقتی جدی میشه که افت درآمد ارزی، کسری بودجه، خلق پول و فرار مردم از ریال همزمان بشن. پس سناریوی محتملتر برای آینده نزدیک، ادامه تورم بسیار بالا و حتی سهرقمیشدن تورم نقطهایه. عبور چندماهه تورم ماهانه از ۱۰ درصد، همراه با جهش ارز و پایه پولی، هشدار بسیار جدیتریه.@bambofund
روایتها چطور روی روندهای اقتصادی اثر میذارن؟
گاهی بازار قبل از اینکه با عددها حرکت کنه، با قصهها راه میافته. مردم فقط براساس ترازنامه، نرخ تورم یا حجم نقدینگی تصمیم نمیگیرن؛ ترسها، امیدها و روایتهایی که مدام میشنون هم روی خریدوفروش اونها اثر میذاره.
رابرت شیلر این سازوکار رو «اقتصاد روایی» مینامه. یک روایت وقتی مثل ویروس بین مردم پخش میشه، میتونه رفتار جمعی بسازه؛ رفتار جمعی هم تقاضا، عرضه و درنتیجه قیمت رو تغییر میده.
نمونه روشنش بورس سال ۱۳۹۹ بود. روایتهایی مثل «دولت نمیذاره بازار بریزه» یا «شاخص تا چند میلیون واحد جا داره» مدام تکرار میشدن و ورود پول تازه رو تقویت میکردن. بعد از ریزش هم روایت «بورس قلک دولت شده» اعتماد رو از بین برد؛ حتی رشد دلار هم نتونست اون اعتماد ازدسترفته رو سریع برگردونه.
این حرف به معنی بیاهمیتبودن تحلیل بنیادی نیست. مسئله اینه که قیمت همیشه همون لحظهای که محاسبات میگن، به ارزش منطقی خودش نمیرسه؛ چون آدمهای واقعی با مجموعهای از اطلاعات، احساسات و داستانها تصمیم میگیرن.
برای شناخت روایت مسلط بازار میشه روند جستوجوها، حرفهای پرتکرار شبکههای اجتماعی و تغییر لحن مردم رو دنبال کرد: داستان هنوز داره مخاطب تازه پیدا میکنه یا دیگه اثرش رو از دست داده؟
قبل از هر تصمیم مالی، بد نیست بپرسیم: این تصمیم از دادهها میاد یا از قصهای که اونقدر تکرار شده که شبیه واقعیت به نظر میرسه؟
تو اپیزود 84 از پادکست اکوتوپیا (https://ecotopia.ir/episode/84-narrative-economics/) به همین موضوع اقتصادی روایی پرداختیم. اگه دوست دارید در مورد این موضوع بیشتر بدونید، این اپیزود رو از دست ندید.
@bambofund
گاهی بازار قبل از اینکه با عددها حرکت کنه، با قصهها راه میافته. مردم فقط براساس ترازنامه، نرخ تورم یا حجم نقدینگی تصمیم نمیگیرن؛ ترسها، امیدها و روایتهایی که مدام میشنون هم روی خریدوفروش اونها اثر میذاره.
رابرت شیلر این سازوکار رو «اقتصاد روایی» مینامه. یک روایت وقتی مثل ویروس بین مردم پخش میشه، میتونه رفتار جمعی بسازه؛ رفتار جمعی هم تقاضا، عرضه و درنتیجه قیمت رو تغییر میده. نمونه روشنش بورس سال ۱۳۹۹ بود. روایتهایی مثل «دولت نمیذاره بازار بریزه» یا «شاخص تا چند میلیون واحد جا داره» مدام تکرار میشدن و ورود پول تازه رو تقویت میکردن. بعد از ریزش هم روایت «بورس قلک دولت شده» اعتماد رو از بین برد؛ حتی رشد دلار هم نتونست اون اعتماد ازدسترفته رو سریع برگردونه. این حرف به معنی بیاهمیتبودن تحلیل بنیادی نیست. مسئله اینه که قیمت همیشه همون لحظهای که محاسبات میگن، به ارزش منطقی خودش نمیرسه؛ چون آدمهای واقعی با مجموعهای از اطلاعات، احساسات و داستانها تصمیم میگیرن. برای شناخت روایت مسلط بازار میشه روند جستوجوها، حرفهای پرتکرار شبکههای اجتماعی و تغییر لحن مردم رو دنبال کرد: داستان هنوز داره مخاطب تازه پیدا میکنه یا دیگه اثرش رو از دست داده؟ قبل از هر تصمیم مالی، بد نیست بپرسیم: این تصمیم از دادهها میاد یا از قصهای که اونقدر تکرار شده که شبیه واقعیت به نظر میرسه؟ تو اپیزود 84 از پادکست اکوتوپیا (https://ecotopia.ir/episode/84-narrative-economics/) به همین موضوع اقتصادی روایی پرداختیم. اگه دوست دارید در مورد این موضوع بیشتر بدونید، این اپیزود رو از دست ندید. @bambofund
وام جدید برای تسویه وام قبلی؛ بهصرفهست یا نه؟
وقتی قسط وام قبلی سنگین میشه، وام تازه با قسط کمتر جذاب به نظر میرسه. ولی ممکنه فقط زمان بدهکاری رو طولانی کنه و در آخر پول بیشتری از جیبتون بره.
برای مقایسه، نرخ اسمی دو وام کافی نیست. اول از بانک مبلغ قطعی تسویه در تاریخ امروز رو بگیرید؛ بعد مجموع اقساط وام جدید رو با هزینه خرید امتیاز، کارمزد، بیمه و پول مسدودشده جمع کنید.
طبق دستورالعمل بانک مرکزی، در تسویه پیش از موعد، بانک باید حداقل ۹۰ درصد سود مستتر در اقساط زودپرداخت رو متناسب با زمان باقیمونده کم کنه. پس جمع ساده اقساط باقیمانده، مبلغ واقعی تسویه نیست.
وام جدید وقتی منطقیه که هزینه مؤثر و مجموع پرداختی رو پایین بیاره، بدون اینکه مدت بدهی خیلی بیشتر بشه. گاهی هم ممکنه گرونتر باشه، ولی با سبککردن قسط جلوی معوقشدن بدهی و جریمههای بعدی رو بگیره.
اگه قسط فقط بهخاطر طولانیشدن بازپرداخت کم شده، وثیقه باارزشتری در خطر قرار میگیره یا چند ماه بعد دوباره برای پرداخت اقساط به وام نیاز دارید، احتمالاً وارد تله بدهی میشید.
توی اقتصاد تورمی، نگهداشتن یک وام قدیمی با نرخ ثابت معمولاً مزیت داره؛ البته فقط وقتی درآمد ماهانه توان پرداخت قسطش رو داشته باشه.
@bambofund
وقتی قسط وام قبلی سنگین میشه، وام تازه با قسط کمتر جذاب به نظر میرسه. ولی ممکنه فقط زمان بدهکاری رو طولانی کنه و در آخر پول بیشتری از جیبتون بره.
برای مقایسه، نرخ اسمی دو وام کافی نیست. اول از بانک مبلغ قطعی تسویه در تاریخ امروز رو بگیرید؛ بعد مجموع اقساط وام جدید رو با هزینه خرید امتیاز، کارمزد، بیمه و پول مسدودشده جمع کنید. طبق دستورالعمل بانک مرکزی، در تسویه پیش از موعد، بانک باید حداقل ۹۰ درصد سود مستتر در اقساط زودپرداخت رو متناسب با زمان باقیمونده کم کنه. پس جمع ساده اقساط باقیمانده، مبلغ واقعی تسویه نیست. وام جدید وقتی منطقیه که هزینه مؤثر و مجموع پرداختی رو پایین بیاره، بدون اینکه مدت بدهی خیلی بیشتر بشه. گاهی هم ممکنه گرونتر باشه، ولی با سبککردن قسط جلوی معوقشدن بدهی و جریمههای بعدی رو بگیره. اگه قسط فقط بهخاطر طولانیشدن بازپرداخت کم شده، وثیقه باارزشتری در خطر قرار میگیره یا چند ماه بعد دوباره برای پرداخت اقساط به وام نیاز دارید، احتمالاً وارد تله بدهی میشید. توی اقتصاد تورمی، نگهداشتن یک وام قدیمی با نرخ ثابت معمولاً مزیت داره؛ البته فقط وقتی درآمد ماهانه توان پرداخت قسطش رو داشته باشه.@bambofund
طلا روی مرز ۲۳ میلیون؛ برگشت یا اصلاح عمیقتر؟
سناریوی اصلاحی که منتظرش بودیم محقق شد. طلای ۱۸ عیار بعد از تست مقاومت ۲۴.۵ تا ۲۴.۷ میلیون تومان وارد فاز تخلیه هیجان شد و حالا روی ۲۳.۳۶ میلیون تومان معامله میشه؛ دقیقاً همون ناحیهای که هفته قبل معرفی کرده بودیم.
اندیکاتور RSI به ۶۳ رسیده؛ پس بخشی از هیجان خرید تخلیه شده و دوباره برای رشد قیمت فضا وجود داره. البته این اتفاق بهتنهایی تأیید قطعی برگشت نیست.
اندیکاتور MACD کراس نزولی داده و هیستوگرام هم منفیه. مومنتوم فروش هنوز فعاله و به همین دلیل، اصلاح قیمت ممکنه چند جلسه دیگه ادامه پیدا کنه.
محدوده ۲۳ تا ۲۳.۵ میلیون تومان حمایت کلیدی بازاره. واکنش مثبت قیمت در این ناحیه میتونه روند صعودی رو دوباره فعال کنه و هدفهای ۲۴ و ۲۴.۵ میلیون تومان رو در دسترس قرار بده. شکست ۲۳ میلیون اما راه اصلاح عمیقتر تا ۲۲ تا ۲۲.۵ میلیون تومان رو باز میکنه.
🧭 دارندگان کوتاهمدت بهتره حد ضرر متحرک زیر ۲۳ میلیون رو حفظ کنن. برای خریداران جدید هم نقطه ورودی موردنظر فراهم شده، اما ورود پلهای بین ۲۳ تا ۲۳.۵ میلیون فقط بعد از تأیید واکنش مثبت قیمت انجام بشه.
برای ریسکپذیرهای بلندمدت هم آپشن طلای ۲۴ عیار کماکان میتونه جایگزین مناسبی برای خرید نقدی باشه.
@bambofund
سناریوی اصلاحی که منتظرش بودیم محقق شد. طلای ۱۸ عیار بعد از تست مقاومت ۲۴.۵ تا ۲۴.۷ میلیون تومان وارد فاز تخلیه هیجان شد و حالا روی ۲۳.۳۶ میلیون تومان معامله میشه؛ دقیقاً همون ناحیهای که هفته قبل معرفی کرده بودیم.
اندیکاتور RSI به ۶۳ رسیده؛ پس بخشی از هیجان خرید تخلیه شده و دوباره برای رشد قیمت فضا وجود داره. البته این اتفاق بهتنهایی تأیید قطعی برگشت نیست. اندیکاتور MACD کراس نزولی داده و هیستوگرام هم منفیه. مومنتوم فروش هنوز فعاله و به همین دلیل، اصلاح قیمت ممکنه چند جلسه دیگه ادامه پیدا کنه. محدوده ۲۳ تا ۲۳.۵ میلیون تومان حمایت کلیدی بازاره. واکنش مثبت قیمت در این ناحیه میتونه روند صعودی رو دوباره فعال کنه و هدفهای ۲۴ و ۲۴.۵ میلیون تومان رو در دسترس قرار بده. شکست ۲۳ میلیون اما راه اصلاح عمیقتر تا ۲۲ تا ۲۲.۵ میلیون تومان رو باز میکنه.🧭 دارندگان کوتاهمدت بهتره حد ضرر متحرک زیر ۲۳ میلیون رو حفظ کنن. برای خریداران جدید هم نقطه ورودی موردنظر فراهم شده، اما ورود پلهای بین ۲۳ تا ۲۳.۵ میلیون فقط بعد از تأیید واکنش مثبت قیمت انجام بشه.
برای ریسکپذیرهای بلندمدت هم آپشن طلای ۲۴ عیار کماکان میتونه جایگزین مناسبی برای خرید نقدی باشه.
@bambofund
سود عملیاتی یا سود خالص؛ سهامدار کدوم رو جدیتر بگیره؟ سود عملیاتی نشون میده شرکت از کسبوکار اصلی خودش چقدر سود ساخته. مثلاً یک شرکت تولیدی بعد از کمکردن هزینه تولید، حقوق، فروش و استهلاک به این عدد میرسه. سود خالص یک مرحله جلوتره؛ هزینه مالی، مالیات، سود سرمایهگذاری، فروش دارایی و بقیه درآمدها و هزینهها هم توی اون اثر میذارن. به همین دلیل ممکنه سود خالص بالا بره، بدون اینکه فعالیت اصلی شرکت بهتر شده باشه. فرض کنید سود عملیاتی شرکتی ۱۵۰ میلیارد تومنه. شرکت ۷۰ میلیارد هزینه مالی داره، اما با فروش یک زمین ۱۲۰ میلیارد سود میسازه و ۳۰ میلیارد هم مالیات میده. سود خالص به ۱۷۰ میلیارد تومان میرسه؛ ولی بخش مهمی از اون احتمالاً سال بعد تکرار نمیشه. برای سنجش پایداری سود، اول فروش و حاشیه سود عملیاتی رو ببینید. بعد سراغ هزینه مالی، درآمدهای غیرعملیاتی و سود خالص برید. اگه سود عملیاتی رشد نکرده ولی سود خالص جهش کرده، باید منشأ این اختلاف پیدا بشه. جریان نقد عملیاتی رو هم کنار این دو عدد بذارید. شرکتی ممکنه فروش و سود ثبت کرده باشه، اما هنوز پولش رو از مشتری نگرفته باشه. سود خالص میگه چه چیزی برای سهامدار باقی مونده؛ سود عملیاتی مشخص میکنه این سود چقدر به کسبوکار اصلی شرکت تکیه داره.@bambofund
میانگین قیمت منطقه چطور خریدار مسکن رو گمراه میکنه؟
فرض کنید توی یک محله، قیمت هر متر خونههای معمولی ۸۰ میلیون و خونههای نوساز ۱۶۰ میلیون تومنه. ماه اول ۸ خونه معمولی و ۲ خونه نوساز معامله میشه؛ میانگین منطقه میرسه به ۹۶ میلیون تومان.
ماه بعد فقط ترکیب معاملات عوض میشه: ۲ خونه معمولی و ۸ خونه نوساز فروخته میشن. میانگین این بار به ۱۴۴ میلیون تومان میرسه؛ یعنی ۵۰ درصد رشد، بدون اینکه قیمت هیچکدوم از خونهها بالا رفته باشه!
🧱 میانگین منطقه تفاوت سن بنا، عرض کوچه، نورگیری، طبقه، پارکینگ، کیفیت بازسازی و وضعیت سند رو هم نشون نمیده. حتی دو آپارتمان توی یک خیابون ممکنه اختلاف قیمت زیادی داشته باشن.
میانگین آگهیها معیار ضعیفتریه؛ چون قیمت آگهی لزوماً قیمت معامله نیست. بعضی فایلها با قیمت بالا ماهها بدون مشتری میمونن و بعضی آگهیها هم تکراری یا غیرواقعیان.
برای قیمتگذاری بهتر، ۵ تا ۱۰ ملک واقعاً مشابه رو مقایسه کنید: ترجیحاً در شعاع ۳۰۰ تا ۵۰۰ متر، با متراژ نزدیک، اختلاف سن حداکثر ۲ تا ۳ سال و امکانات یکسان.
میانگین منطقه برای فهم جهت کلی بازار مفیده؛ اما قیمت یک آپارتمان مشخص رو باید از معاملات مشابه پیدا کرد.
@bambofund
فرض کنید توی یک محله، قیمت هر متر خونههای معمولی ۸۰ میلیون و خونههای نوساز ۱۶۰ میلیون تومنه. ماه اول ۸ خونه معمولی و ۲ خونه نوساز معامله میشه؛ میانگین منطقه میرسه به ۹۶ میلیون تومان. ماه بعد فقط ترکیب معاملات عوض میشه: ۲ خونه معمولی و ۸ خونه نوساز فروخته میشن. میانگین این بار به ۱۴۴ میلیون تومان میرسه؛ یعنی ۵۰ درصد رشد، بدون اینکه قیمت هیچکدوم از خونهها بالا رفته باشه!🧱 میانگین منطقه تفاوت سن بنا، عرض کوچه، نورگیری، طبقه، پارکینگ، کیفیت بازسازی و وضعیت سند رو هم نشون نمیده. حتی دو آپارتمان توی یک خیابون ممکنه اختلاف قیمت زیادی داشته باشن.
میانگین آگهیها معیار ضعیفتریه؛ چون قیمت آگهی لزوماً قیمت معامله نیست. بعضی فایلها با قیمت بالا ماهها بدون مشتری میمونن و بعضی آگهیها هم تکراری یا غیرواقعیان. برای قیمتگذاری بهتر، ۵ تا ۱۰ ملک واقعاً مشابه رو مقایسه کنید: ترجیحاً در شعاع ۳۰۰ تا ۵۰۰ متر، با متراژ نزدیک، اختلاف سن حداکثر ۲ تا ۳ سال و امکانات یکسان.میانگین منطقه برای فهم جهت کلی بازار مفیده؛ اما قیمت یک آپارتمان مشخص رو باید از معاملات مشابه پیدا کرد.
@bambofund
ارزش ذاتی و دلار محاسباتی طلا چی رو نشون میدن؟قیمت یک گرم طلای ۱۸ عیار، سکه، نیمسکه یا ربعسکه فقط از بازار داخلی نمیاد. قیمت جهانی اونس، نرخ دلار، وزن و عیار طلای بهکاررفته، چهار جزء اصلی محاسبه اون هستن.
🧮 ارزش ذاتی قیمتیه که با همین متغیرها به دست میاد. مثلاً برای سکه، مقدار طلای خالص داخل اون با قیمت جهانی طلا و نرخ دلار محاسبه میشه. این عدد رو میشه قیمت تئوریک سکه، بدون اثر هیجان و عرضهوتقاضای داخلی، در نظر گرفت.
🫧 اگه قیمت بازار بالاتر از ارزش ذاتی باشه، سکه حباب مثبت داره. اگه پایینتر باشه، حباب منفیه. البته حباب فقط نشوندهنده فاصله دو قیمته و بهتنهایی سیگنال خرید یا فروش نیست.
دلار محاسباتی مسیر رو برعکس میره: بررسی میکنه قیمت فعلی هر نوع طلا یا سکه، انگار دلار رو چند تومان در نظر گرفته. پس اگه دلار محاسباتی ربعسکه از دلار بازار بالاتر باشه، لزوماً دلار گرونتر نشده؛ ممکنه تقاضا و حباب ربعسکه بیشتر باشه.🪙 برای همین دلار محاسباتی سکه، نیمسکه و ربعسکه میتونه متفاوت باشه. هرچه این عدد از نرخ دلار بازار فاصله بیشتری بگیره، اثر عوامل داخلی روی قیمت اون دارایی بیشتره.
توی سایت بامبو جدولی داریم (https://bambo.fund/dashboard/gold) که آخرین قیمت، ارزش ذاتی، حباب و دلار محاسباتی انواع طلا و سکه رو کنار هم نشون میده و هر لحظه بهروز میشه.@bambofund
خواب پول چطور هزینه واقعی وام رو بالا میبره؟
نرخ نوشتهشده روی وام، همه هزینهای نیست که پرداخت میکنید. خواب سپرده، مسدودی حساب، کارمزد، بیمه و زمانبندی اقساط میتونن یک وام ظاهراً ارزان رو خیلی گرونتر کنن.
فرض کنید برای گرفتن ۱۰۰ میلیون تومان وام، باید ۵۰ میلیون رو ۶ ماه بدون سود توی حساب نگه دارید. اگه این پول میتونست سالانه ۲۵ درصد بازده بگیره، هزینه فرصت این انتظار ۶ میلیون و ۲۵۰ هزار تومان میشه.
حالا یک وام ۱۰۰ میلیونی با مجموع بازپرداخت ۱۰۴ میلیون تومان و ۱۲ قسط مساوی رو در نظر بگیرید. روی کاغذ هزینه وام ۴ درصده؛ اما چون اصل پول ماهبهماه پس داده میشه، نرخ مؤثر سالانه با این فرضها به حدود ۷.۶ درصد میرسه.
اگه ۲۰ میلیون تومان هم تا پایان اقساط مسدود بمونه و آخر کار آزاد بشه، نرخ مؤثر همین وام میتونه به حدود ۱۲ درصد برسه. البته عدد دقیق به مبلغ اقساط، زمان مسدودی و نحوه دریافت کارمزد بستگی داره.
🧮 برای مقایسه وامها، فقط نرخ اعلامی رو نبینید. مبلغی رو حساب کنید که واقعاً قابل استفادهست و همه ورود و خروجهای پول رو با زمان دقیقشون توی محاسبه نرخ مؤثر بذارید.
ممکنه وام کمبهره همچنان بهصرفه باشه؛ اما تصمیم درست با هزینه واقعی گرفته میشه، نه عددی که روی بروشور نوشته شده.
@bambofund
نرخ نوشتهشده روی وام، همه هزینهای نیست که پرداخت میکنید. خواب سپرده، مسدودی حساب، کارمزد، بیمه و زمانبندی اقساط میتونن یک وام ظاهراً ارزان رو خیلی گرونتر کنن. فرض کنید برای گرفتن ۱۰۰ میلیون تومان وام، باید ۵۰ میلیون رو ۶ ماه بدون سود توی حساب نگه دارید. اگه این پول میتونست سالانه ۲۵ درصد بازده بگیره، هزینه فرصت این انتظار ۶ میلیون و ۲۵۰ هزار تومان میشه. حالا یک وام ۱۰۰ میلیونی با مجموع بازپرداخت ۱۰۴ میلیون تومان و ۱۲ قسط مساوی رو در نظر بگیرید. روی کاغذ هزینه وام ۴ درصده؛ اما چون اصل پول ماهبهماه پس داده میشه، نرخ مؤثر سالانه با این فرضها به حدود ۷.۶ درصد میرسه. اگه ۲۰ میلیون تومان هم تا پایان اقساط مسدود بمونه و آخر کار آزاد بشه، نرخ مؤثر همین وام میتونه به حدود ۱۲ درصد برسه. البته عدد دقیق به مبلغ اقساط، زمان مسدودی و نحوه دریافت کارمزد بستگی داره.🧮 برای مقایسه وامها، فقط نرخ اعلامی رو نبینید. مبلغی رو حساب کنید که واقعاً قابل استفادهست و همه ورود و خروجهای پول رو با زمان دقیقشون توی محاسبه نرخ مؤثر بذارید.
ممکنه وام کمبهره همچنان بهصرفه باشه؛ اما تصمیم درست با هزینه واقعی گرفته میشه، نه عددی که روی بروشور نوشته شده.@bambofund