۳۲دلیل ریزش طلا جهانیروز گذشته داده های NFP منتشر شد و بازار بشدت غافلگیر شد. در حالی که ۸۵ هزار شغل پیش بینی شده بود محقق بشه اما در واقعیت شاهد تحقق رقم خیره کننده ۱۷۲ هزار شغل بودیم. یعنی بیش از ۱۰۰ درصد انحراف معیار و از طرفی یک ادیت مثبت دیگه ماه آوریل رو داشتیم که به ۱۷۹ هزار افزایش پیدا کرد.این غافلگیری منجر شد ایندکس دلار بشدت تقویت بشه و انس طلا ریزشی بیش از ۱۵۰ دلار را تجربه کند. در تحلیل هفتگی کاملا به این موضوع پرداخته بودم و بخشی از این تحلیل امروز منتشر شد.جهت مشاهده میتوانید به اینستاگرام و یا تلگرام مراجعه کنید@iran_tsh
۱۱۴دوستان در شرایط قطعی اینترنت اینجا فعالیت موقت خواهیم داشت. لطفا برای دوستانتون هم بفرستید
۲۹کانال جایگزین و موقت: فعالیت در این کانال در صورت قطع شدن اینترنت ادامه پیدا میکند. هرچند آرزو میکنم هیچوقت مجبور به استفاده از این پلتفرم سطح پایین، بی کیفیت نشیم۲۳۴۱نگاهی مختصر به بازار امروز بورس سه شنبه ۱۹ خرداد ۱۴۰۵بازاری که رکورد های جدیدی ثبت کرد و با اقبال گسترده فعالان روبرو شد. بعد از فروکش کردن درگیری های روز گذشته و آرامش نسبی و هرچند شکننده مجددا تقاضای بالا یادآور ارزندگی و جذابیت بازار بورس بعنوان یک فرصت مناسب حداقل از نظر سپر تورمی بود. هرچند فارغ از بخث عقب افتادگی تورمی، مولفه های بنیادی متعددی گذاره ارزندگی را تایید میکنند. اما باز تاکید میکنم که مشکل بازار جذابیت و ارزندگی نیست! مشکل بازار شکنندگی شرایط و سایه سنگین ریسک است. همین دقایقی پیش ترامپ خبر سرنگونی هلی کوپتر آمریکایی توسط ایران در خلیج فارس را تایید کرد و اعلام کرد که در پاسخ به این تقابل حتما حمله ای نظامی به ایران خواهد داشت. هرچند انتظار برای یک پاسخ شدید که امکان از کنترل خارج شدن شرایط را افزایش دهد کم است! آن هم در شرف شروع بزرگترین و محبوب ترین رویداد ورزشی جهان. اما نکته مهم این خبر یادآورای سطح بسیار بالای ریسک و تنش است و ممکن است مانند هر جنگی، برخلاف انتظار سیاست مدارن تحولات میدانی مطابق انتظار پیش نرود. اما تجربه چند هفته گذشته و پس از گشایش بازار و به ویژه امروز نشون میده که در پروفایل ریسک بدنه فعالان خرد بازار، این پذیرش ریسک وجود دارد و قیاس ریسک و بازده نمادهای مختلف و انتظارات فعالان نشان دهنده آن است که بازده به قدری جذاب است که براحتی سهامدارن خرد حاضر به پذیرش ریسک و پرداخت پرمیوم آن هستند.@iran_tshتحلیل من اینست که فعالان فعلی بازار پیش خود این گمانه و هدف را دارند که فعلا شرایط آرام است و میتوان با رصد اخبار و تحولات واکنش سریع نشان داد و در صورت وقوع مهلکه از آن فرار کرد و باید از فرصت های جذاب فعلی بهره برد. خوب طبیعتا کسی که پذیرش این ریسک را دارد بدون شک لایق پاداش آن هم خواهد بود. اما بنده بشخصه هم برای سبدهای تحت مدیریت و هم سرمایه شخصی در مقطع فعلی حاضر به پذیرش این سطح ریسک نیستم و ترجیح میدهم تامل بیشتری برای ورود داشته باشم. البته هر زمان تصمیم به ورود مجدد بگیرم حتما اطلاع رسانی خواهم کرد و بعید نیست در روزها و یا شاید هفته های آتی ورود کنیم. چون هم از نظر تجربی و هم تحلیلی معتقدم که بازارها همیشه فرصت ها و زمان های ورود مناسب را ایجاد میکنند. مخصوصا اگر تفاهم اولیه ای داشته باشیم،تازه شروع داستان مذاکرات خواهد بود و تجربه حد فاصل سال های ۹۲ تا ۹۴ به من آموخته است که مذاکرات یعنی نوسانات بازار و فرصت های ورود و خروج متعدد.بله قطعا جنس مذاکرات احتمالی و زمان بشدت متفاوت با برجام خواهد بود اما تقریبا مطمئن هستم که حتی اگر مذاکرات سه ماه هم طول بکشد، حداقل چند نوسان معنی دار خواهیم داشت.شهیر محدنیا@iran_tshنظر شما چیه!؟ با من موافقید
یا خیر شما هم جز ریسک پذیرهای بازار هستید!؟ با استیکر لایک و دیس لایک نشون بدید. هر چند میدونم دیس لایک ها بیشتر خواهند بود۴۵۱۳۲
انتشار داده های تورمی آمریکا CPI و اثر آن بر انسبا توجه به دادههای منتشرشده، اثر کلی CPI امروز بر انس طلا بیشتر خنثی و حمایتی ضعیف ارزیابی میشه. چون CPI ماهانه و سالانه دقیقاً مطابق پیشبینی بازار منتشر شدهاند و در نتیجه شوک تورمی تازهای برای تقویت شدید دلار یا افزایش انتظارات نرخ بهره ایجاد نمیکنه. اما نکته مثبت برای طلا این است که Core CPI ماهانه با عدد ۰.۲٪ پایینتر از پیشبینی ۰.۳٪ آمده و این موضوع میتواند تا حدی نگرانی بازار نسبت به تداوم فشار تورمی و سیاستهای سختگیرانه فدرال رزرو را قدری احتمالش رو کاهش دهد. هرچند این تورم هسته که در برگیرنده تورم مواد غذایی و انرژی نیست در شرایط فعلی زیاد ملاک نیست چون انتظار تورمی ایجاد شده ناشی از شوک بسته شدن تنگه هرمز هست. بنابراین اثرکلی این داده برای انس طلا میتواند واکنش خنثی و یا حداکثر یک حمایت ضعیف مقطعی باشه و پاردایم اصلی همچنان حول و حوش تحولات ژئوپلتیک و تنش آمریکا و ایران باقی میمونه.@iran_tsh
۱۷۱۱
انس طلا و آخرین سنگر افزایش معنا دار تنش و فضای سنگین ریسک در چند ساعت گذشته انس خون آلود را به آخرین سنگر تکنیکالی در قیمت ۴۱۰۰ دلار رسانده است. در صورت افزایش بیشتر تنش، بعید نیست قیمت های پایین تری را در انس جهانی تجربه کنیم. در صورت فروکش کردن تنش، این ناحیه میتواند تبدیل به یک محدوده حمایت و محلی برای تجدید قوا و خیز مجدد انس شود.@iran_tsh۱۶۲
الا کلنگ انس و دلار۱۴۵دوستان در صورت قطع اینترنت در این کانال بصورت مستمر و پویا فعالیت خواهم داشت۲۷۶
انتشار شاخص قیمت تولید کنند (PPI )دقایقی پیش این داده های ماهانه منتشر شد. این داده ها چی هستند و اثرشون چیه!؟شاخص قیمت تولید کننده تغییرات قیمت کالاها و خدمات در سطح تولید کننده را نشان می دهد که بخش قابل توجهی از آن به شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) منتقل می شود و اثر تورمی را نشان میدهد.شاهد انحراف معیار قابل توجه در این شاخص هستیم، برخلاف پیش بینی ۰/۷ در واقعیت ۱/۱ محقق شد و افزایش فشار تورمی را نشان میدهد و فدرال رزرو را به طرف سیاست های انقباضی سختگیرانه تری سوق میدهد و اثر منجر به تقویت شاخص دلار و در نتیجه افزایش فشار بر روی انس طلا می شود.اما دو عامل دیگر منجر به عدم وقوع این حالت میشود. از طرفی ادیت منفی ماه قبل و از طرفی داده هسته که کمتر از پیش بینی ها آمد، منجر به بی اثر کردن اثر PPI این ماه میشود و نمیتوان به دلیل این داده ها انتظار ریزش بیشتر را داشت. بر طبق پارادایم اصلی بازار همچنان عامل اصلی تاثیر بحث جنگ آمریکا و ایران است و همانطور که دراخبار مشاهده کردید، امشب احتمالا شاهد دورجدیدی از حملات خواهیم بود و طبیعتا بسته به گستردگی و ادامه یا عدم ادامه مسیر کوتاه مدت را تعیین میکند.۱۳۱۳