تورم آمریکا دوباره عقب نشست | فدرال رزرو فعلاً عجلهای ندارد گزارش CPI ژوئیه نشان میدهد تورم سالانه آمریکا برای دومین ماه متوالی کاهش یافته و از ۳.۵٪ به ۳.۴٪ رسیده؛ دقیقاً مطابق انتظار بازار. تورم ماهانه نیز ۰.۱٪ افزایش داشته و از افت ماه قبل فاصله گرفته است. در بخش هسته، تورم به ۲.۵٪ سالانه رسید؛ پایینترین سطح در چند ماه اخیر. رشد هزینه مسکن کمی تعدیل شده، اما قیمت انرژی همچنان در سطوح بالاتری نسبت به سال گذشته قرار دارد. دادهها «ملایم اما نه کاملاً آرام» هستند؛ یعنی فشار تورمی هنوز از بین نرفته، اما روند کلی رو به کاهش است. این وضعیت، سناریوی «نرخهای بالا برای مدت طولانیتر» را حفظ میکند، بدون اینکه فدرال رزرو را به اقدام فوری مجبور کند. واکنش دلار هم نشان داد بخش زیادی از این خبر قبلاً در قیمتها لحاظ شده بود. ۱۳ آگوست ۲۰۲۶#️⃣ #اقتصادی #آمریکا
اقتصاد بریتانیا در سهماهه دوم رشد کرد؛ فوتبال و هوای خوب کمک کردند اقتصاد بریتانیا در سهماهه دوم ۲۰۲۶ با رشد ۰.۴ درصدی فصلی اعلام شد؛ دقیقاً مطابق انتظار بازار، اما کمی کندتر از رشد ۰.۶ درصدی سهماهه اول. رشد سالانه هم به ۱.۲ درصد رسیده، بالاتر از انتظار ۱.۱ درصدی و رشد ۰.۹ درصدی سهماهه قبل. نکته غافلگیرکننده، رشد ماهانه ژوئن بود که ۰.۳ درصد اعلام شد، درحالیکه اقتصاددانها انتظار افت ۰.۱ درصدی داشتند. بخش خدمات (بانکداری، بیمه، هتلداری) محرک اصلی این رشد بوده؛ هوای خوب و برگزاری جام جهانی فوتبال هم به کسبوکارها کمک کرده. البته تولید صنعتی (۰.۲- درصد) و تولید کارخانهای (۰.۵- درصد) هر دو ضعیفتر از انتظار ظاهر شدند. وزیر خزانهداری بریتانیا این عملکرد را «سریعترین رشد در G7 امسال» توصیف کرده. این داده مطابق انتظار، واکنش محدودی در GBP/USD ایجاد کرده؛ پوند نزدیک ۱.۳۴۹۵ باقی مانده. ضعف تولید صنعتی و کارخانهای نشان میدهد رشد بریتانیا هنوز بهشدت به بخش خدمات وابسته است؛ ریسکی که در صورت تشدید تنشهای تجاری جهانی میتواند خودش را نشان دهد. ۱۳ آگوست ۲۰۲۶#️⃣ #اقتصادی #انگلستان
چشم بازار به انتظارات تورمی نیوزیلند | سیگنال بعدی برای NZD بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) امروز گزارش انتظارات تورمی را منتشر میکند؛ دادهای کلیدی که میتواند مسیر سیاستهای پولی و نرخ بهره را شفافتر کند. این در حالی است که NZD/USD برای سومین جلسه متوالی تحت فشار بوده و حوالی محدوده حمایتی 0.5855 معامله میشود. با وجود افت اخیر قیمت نفت، RBNZ همچنان تأکید دارد که تورم بالاتر از هدف باقی مانده است.اگر انتظارات تورمی بالاتر از دوره قبل منتشر شود، احتمال تداوم سیاستهای انقباضی توسط RBNZ افزایش یافته و میتواند از دلار نیوزیلند حمایت کند. در مقابل، کاهش این انتظارات نشانهای از افت فشارهای تورمی است که میتواند باعث تقویت سناریوی سیاستهای نرمتر و در نتیجه افزایش فشار فروش بر NZD/USD شود. ۱۳ آگوست ۲۰۲۶#️⃣ #اقتصادی #نیوزیلند @opofinance_fa
؛PPI آمریکا بدون تغییر؛ تأیید ادامه افت فشار تورمیشاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا در گزارش ژوئیه بدون تغییر و در سطح ۰.۰٪ منتشر شد؛ ادامه روند کاهشی پس از افت ۰.۳٪ در ماه ژوئن. این دومین ماه متوالی است که فشار قیمتی در سطح تولیدکننده عملاً متوقف شده است. این داده در امتداد گزارش CPI روز گذشته، تصویر منسجمی از کاهش تدریجی تورم ارائه میدهد. در واکنش اولیه، طلا که به سقفهای اخیر نزدیک شده بود، بخشی از رشد خود را اصلاح کرد و از محدودههای بالاتر عقب نشست. همراستایی دادههای PPI و CPI، سناریوی «صبر فدرال رزرو» را تقویت کرده و احتمال افزایش نرخ بهره در کوتاهمدت را کاهش داده است. با این حال، توجه بازار اکنون به صورتجلسه FOMC معطوف شده تا مسیر بعدی سیاستگذاری با وضوح بیشتری مشخص شود. ۱۳ آگوست ۲۰۲۶#️⃣ #اقتصادی #آمریکا
یه عدد ساده که خیلی از تریدرهای کامودیتی بهش توجه ویژه دارن
اگه بین خرید طلا یا نقره مرددی، «نسبت طلا به نقره» میتونه دید خیلی دقیقتری بهت بده. این نسبت نشون میده برای خرید یک اونس طلا، چند اونس نقره لازمه؛ و سالهاست بهعنوان یه ابزار مقایسهای مهم تو بازار استفاده میشه.
وقتی این عدد بالاست (مثلاً بالای ۸۰)، معمولاً یعنی نقره نسبت به طلا ارزونتره و ممکنه پتانسیل رشد بیشتری داشته باشه. وقتی نسبت پایین میاد، داستان برعکسه و طلا ارزندهتر به نظر میرسه. برای همین، خیلی از تریدرها بهجای حدس زدن قیمت، روی این «اختلاف ارزش» تمرکز میکنن.
اینجاست که مفهوم ترید نسبتی (Relative Trading) وارد میشه:بهجای اینکه بگی طلا میره بالا یا پایین، میگی «کدوم نسبت به اون یکی کمتر ارزش گذاری شده؟». مثلاً همزمان خرید نقره و فروش طلا (یا برعکس) بر اساس همین نسبت.
اما یه نکته حرفهای: این نسبت شدیداً به فاندامنتالها وصله.
🪙طلا بیشتر بهعنوان دارایی امن (Safe Haven) واکنش میده، ولی نقره علاوه بر این، کاربرد صنعتی داره. پس توی دورههای رشد اقتصادی، ممکنه نقره بهتر عمل کنه، ولی توی بحرانها طلا جلو میافته.
در نهایت، این نسبت یه ابزار کمکیه نه سیگنال قطعی. بهترین استفاده ازش اینه که کنار دیتاهای کلان مثل نرخ بهره، تورم و وضعیت اقتصاد جهانی بررسیش کنی تا تصمیمهات دقیقتر و حرفهایتر بشه.
اگه بین خرید طلا یا نقره مرددی، «نسبت طلا به نقره» میتونه دید خیلی دقیقتری بهت بده. این نسبت نشون میده برای خرید یک اونس طلا، چند اونس نقره لازمه؛ و سالهاست بهعنوان یه ابزار مقایسهای مهم تو بازار استفاده میشه. وقتی این عدد بالاست (مثلاً بالای ۸۰)، معمولاً یعنی نقره نسبت به طلا ارزونتره و ممکنه پتانسیل رشد بیشتری داشته باشه. وقتی نسبت پایین میاد، داستان برعکسه و طلا ارزندهتر به نظر میرسه. برای همین، خیلی از تریدرها بهجای حدس زدن قیمت، روی این «اختلاف ارزش» تمرکز میکنن. اینجاست که مفهوم ترید نسبتی (Relative Trading) وارد میشه:بهجای اینکه بگی طلا میره بالا یا پایین، میگی «کدوم نسبت به اون یکی کمتر ارزش گذاری شده؟». مثلاً همزمان خرید نقره و فروش طلا (یا برعکس) بر اساس همین نسبت. اما یه نکته حرفهای: این نسبت شدیداً به فاندامنتالها وصله.🪙طلا بیشتر بهعنوان دارایی امن (Safe Haven) واکنش میده، ولی نقره علاوه بر این، کاربرد صنعتی داره. پس توی دورههای رشد اقتصادی، ممکنه نقره بهتر عمل کنه، ولی توی بحرانها طلا جلو میافته.
در نهایت، این نسبت یه ابزار کمکیه نه سیگنال قطعی. بهترین استفاده ازش اینه که کنار دیتاهای کلان مثل نرخ بهره، تورم و وضعیت اقتصاد جهانی بررسیش کنی تا تصمیمهات دقیقتر و حرفهایتر بشه.۲
جفت ارز EUR/USD بالای 1.15 ماند؛ اختلاف انتظارات نرخ بهره به نفع یورو تغییر کردجفتارز EUR/USD امروز حوالی 1.1550 معامله میشود و یورو در واکنش به تغییر انتظارات سیاست پولی، اندکی تقویت شده است. دادههای تورمی اخیر آمریکا، از جمله CPI و PPI ژوئیه، فشار انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را کاهش دادهاند؛ بازار حالا احتمال افزایش نرخ در این نشست را حدود ۳۵ درصد قیمتگذاری میکند. در سمت مقابل، انتظارات برای سیاست پولی اروپا تغییر کرده است. طبق نظرسنجی رویترز، ۵۷ نفر از ۶۹ اقتصاددان انتظار دارند ECB در سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش دهد؛ عاملی که از جذابیت نسبی یورو حمایت کرده است. در کوتاهمدت، بازار بیشتر به مسیر نرخ بهره دو بانک مرکزی و دادههای اقتصادی آمریکا و اروپا نگاه میکند. تثبیت یورو بالای محدوده 1.15 میتواند اهمیت این سطح را بیشتر کند. با این حال، قدرت دوباره دلار، افزایش بازدهی اوراق آمریکا یا تغییر انتظارات درباره سیاست فدرال رزرو میتواند معادلات EUR/USD را سریعاً تغییر دهد. ۱۴ آگوست ۲۰۲۶#️⃣ #ارزها #آنالیز
تعطیلات معاملاتی UK100 در ۲۸ و ۳۱ آگوست اگر روی شاخص UK100 معامله میکنی، حواست به تغییرات ساعات معاملاتی این دو روز باشه. دوشنبه ۳۱ آگوست معاملات UK100 تعطیله و جمعه ۲۸ آگوست هم معاملات نقدی از ساعت ۲۳:۰۰ به وقت GMT+3 متوقف میشن. قبل از برنامهریزی معاملاتت، حتماً این تغییرات رو در نظر بگیر.
احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر کمرنگ شد؛ یورو به سقف دو ماهه رسید بعد از دادههای ضعیف خردهفروشی و احساسات مصرفکننده هفته گذشته آمریکا، بازار حالا احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را تنها حدود ۳۰ درصد میبیند. بازدهی اوراق دوساله آمریکا هم ۲ واحد پایه کاهش پیدا کرده و به ۴.۱۵۶ درصد رسیده. این تضعیف دلار به EUR/USD اجازه داده از تثبیت دو هفتهای اخیرش خارج شود و به سقف دو ماهه برسد. بازارهای اروپا هم امروز با روحیه مثبت باز شدند؛ فیوچرز یورواستاکس ۵۰ با رشد ۰.۲ درصدی و فیوچرز شاخصهای آمریکایی هم اندکی مثبتتر. اگر این روند ضعف اقتصادی آمریکا ادامه پیدا کند، احتمال کاهش نرخ بهره (بهجای افزایش) دوباره روی میز میآید. معاملهگران باید امروز به گزارش شاخص Empire State نیویورک هم توجه کنند؛ اولین آزمون اقتصادی هفته که میتواند لحن بازار را مشخص کند.۱۷ آگوست ۲۰۲۶#️⃣ #فدرال_رزرو #یورو #دلار
نفت دوباره به مرز ۹۰ دلار نزدیک شد؛ ریسک خاورمیانه هنوز تمام نشده نفت برنت امروز حوالی ۸۹ دلار معامله میشود و پس از رشد بیش از ۵ درصدی هفته گذشته، همچنان پرمیوم ریسک ژئوپلیتیکی خود را حفظ کرده است. توقف مذاکرات آمریکا و ایران و کاهش شدید تردد نفتکشها در تنگه هرمز، نگرانی درباره اختلال در عرضه را دوباره بالا برده؛ با این حال، نبود اختلال گسترده در جریان نفت باعث شده رشد قیمت فعلاً محدود بماند. ادامه تنشها و اختلال در هرمز میتواند فشار صعودی روی نفت و انتظارات تورمی را حفظ کند. در مقابل، هرگونه پیشرفت دیپلماتیک و بازگشت جریان عادی نفتکشها میتواند بخش قابلتوجهی از این پرمیوم را تخلیه کند.۱۷ آگوست ۲۰۲۶#️⃣ #کالاها #اخبارنفت
رشد اقتصادی ژاپن ضعیفتر از انتظار؛ فشار روی بانک مرکزی ژاپن کم شد تولید ناخالص داخلی ژاپن برای سهماهه دوم امروز با رشد سالانهشده ۱.۱ درصدی اعلام شد؛ بهطور قابل توجهی پایینتر از انتظار ۲.۱ درصدی اقتصاددانها. این ضعف غیرمنتظره، فشار روی بانک مرکزی ژاپن برای افزایش سریع نرخ بهره را کم کرده؛ چون یک اقتصاد کندتر، توجیه کمتری برای انقباض پولی تندتر باقی میگذارد. با این حال، ضعف کلی دلار آمریکا باعث شده USD/JPY همچنان زیر سطح ۱۶۰ معامله شود، علیرغم این داده ضعیف ژاپنی. اگر بانک مرکزی ژاپن بهخاطر این داده محتاطتر شود، فاصله نرخ بهره ین و دلار میتواند برای مدت بیشتری باقی بماند. معاملهگران باید هم به دادههای داخلی ژاپن و هم به مسیر کلی دلار آمریکا توجه کنند؛ چون هر دو دارند بهطور همزمان روی USD/JPY اثر میگذارند.۱۷ آگوست ۲۰۲۶#️⃣ #اقتصادی #ژاپن