س
گزارش بازار | چهارشنبه ۱۳ خرداد ۱۴۰۵ بازار پول و درآمد ثابتمیانگین نرخ بهره بینبانکی مشابه روز گذشته در محدوده ۳۹.۵۵٪ قرار داشت. ارزش معاملات صندوقهای درآمد ثابت نیز به حدود ۲۷.۶ همت رسید. در این گروه ۴.۱ همت ورود پول حقیقی ثبت شد که میتواند نشانهای از شناسایی سود و افزایش احتیاط سرمایهگذاران در آستانه پایان هفته باشد. بازار سهامبازار سهام امروز چهرهای متعادل اما ناهمگون داشت؛ بهطوریکه بخشی از نمادها با صف خرید و بخشی دیگر با صف فروش همراه بودند. ارزش معاملات بازار سهام به حدود ۲۷ همت رسید و۲۴۰ میلیارد تومان خروج پول حقیقی در این بازار به ثبت رسید. بازار ارز و صندوقهای طلادلار آزاد همانند روز گذشته در محدوده ۱۷۵ هزار تومان معامله شد. همزمان، انس جهانی طلا در محدوده ۴,۵۰۰ دلار قرار گرفت. صندوقهای طلا عمدتاً در بازه ۰ تا منفی ۰.۵٪ نوسان کردند. ارزش معاملات این صندوقها حدود ۷ همت بود و ۷۲۰ میلیارد تومان ورود پول حقیقی نیز در این گروه ثبت شد. صندوقهای نقرهصندوقهای نقره امروز در بازه ۰ تا منفی ۱٪ معامله شدند. حباب این صندوقها نیز در محدوده ۲٪ تا ۱۰٪ قرار داشت. ارزش معاملات این گروه به حدود ۱.۱ همت رسید و ۱۶۶ میلیارد تومان ورود پول حقیقی در آن ثبت شد. بورس کالاحباب شمش طلا به منفی ۰.۸٪ کاهش یافت. در مقابل، حباب شمش نقره در محدوده ۱۸٪ باقی ماند که همچنان نشاندهنده تداوم تقاضای سفتهبازانه و رفتارهای هیجانی در این بازار است. جمعبندی بازار.معاملات امروز نشان داد که بخشی از نقدینگی در حال جابهجایی از بازار سهام به سمت صندوقهای درآمد ثابت و صندوقهای مبتنی بر طلا و نقره است. خروج پول حقیقی از سهام در کنار ورود سرمایه به داراییهای کمریسکتر، از افزایش احتیاط معاملهگران در آستانه پایان هفته حکایت دارد.در بازارهای کالایی نیز کاهش حباب شمش طلا و تداوم حباب بالای شمش نقره، بیانگر تفاوت رفتار سرمایهگذاران در این دو بازار است؛ بهطوریکه تقاضای سفتهبازانه همچنان در بازار نقره پررنگتر دیده میشود. در مجموع، ثبات نرخ ارز و نرخ بهره در کنار چرخش نقدینگی به سمت ابزارهای سرمایهگذاری کمریسک، فضای فعلی بازار را محتاطانه نشان میدهد.#گزارش_بازار
@surena_asset_management
۳۱
گزارش عملکرد صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت #سام - هفته دوم خرداد ماه ۱۴۰۵
@surena_asset_management
@surena_asset_management
۵ گزارش بازار | شنبه ۱۶ خرداد ۱۴۰۵ بازار پول و درآمد ثابتمیانگین نرخ بهره بینبانکی با کاهش نسبت به روز گذشته به ۳۹٫۰۹٪ رسید. ارزش معاملات صندوقهای درآمد ثابت نیز حدود ۲۷٫۵ همت بود. در این گروه، ۴۴ میلیارد تومان خروج پول حقیقی به ثبت رسید.
بازار سهامبازار سهام معاملات امروز را با فضایی منفی آغاز کرد، اما بهتدریج بر شدت تقاضا افزوده شد و بخش عمده نمادها تا محدودههای مثبت پیشروی کردند. ارزش معاملات بازار سهام به حدود ۲۷ همت رسید و ۲٫۳ همت ورود پول حقیقی در این بازار ثبت شد.
بازار ارز و صندوقهای طلادلار آزاد همانند روز گذشته در محدوده ۱۷۵ هزار تومان معامله شد. در بازارهای جهانی، انتشار گزارش فراتر از انتظار اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) موجب کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو شد و در نتیجه، بهای هر اونس طلا حدود ۳٫۵٪ افت کرد. تحت تأثیر این موضوع، صندوقهای طلا عمدتاً در بازه منفی ۲٫۵ تا منفی ۳٪ معامله شدند. ارزش معاملات این صندوقها حدود ۷٫۲ همت بود و ۴۸۱ میلیارد تومان ورود پول حقیقی در این گروه به ثبت رسید.
صندوقهای نقرهصندوقهای نقره نیز تحت تأثیر افت حدود ۶٪ قیمت جهانی نقره، در بازه منفی ۴ تا منفی ۷٪ معامله شدند. حباب این صندوقها در محدوده ۲٪ تا ۱۰٪ قرار داشت. ارزش معاملات این گروه به حدود ۲٫۳ همت رسید و یک همت ورود پول حقیقی در آن ثبت شد.
بورس کالاحباب شمش طلا به منفی ۲٫۶٪ کاهش یافت. در مقابل، حباب شمش نقره در محدوده ۲۰٪ باقی ماند که همچنان نشاندهنده تداوم تقاضای سفتهبازانه و رفتارهای هیجانی در این بازار است.
جمعبندی بازارمعاملات امروز با بهبود محسوس تقاضا در بازار سهام همراه بود و ورود قابل توجه پول حقیقی به این بازار، نشانهای از افزایش ریسکپذیری سرمایهگذاران محسوب میشود. در مقابل، بازارهای مبتنی بر طلا و نقره تحت تأثیر افت شدید قیمتهای جهانی با فشار فروش مواجه شدند، هرچند جریان ورود پول حقیقی به این صندوقها همچنان ادامه دارد. در بازار پول نیز کاهش نرخ بهره بینبانکی میتواند در صورت تداوم، به عنوان عاملی حمایتی برای بازار سرمایه تلقی شود. به طور کلی، در پایان معاملات امروز، کفه توجه سرمایهگذاران بیش از روزهای گذشته به سمت بازار سهام متمایل بود.#گزارش_بازار
@surena_asset_management
۴تحولات بزرگ با تیترهای بزرگ آغاز نمیشود
تحولات بزرگ معمولاً با تیترهای بزرگ آغاز نمیشوند. گاهی یک بند قانونی، یک آییننامه یا یک شیوهنامه اجرایی، آغازگر مسیری است که چند سال بعد چهره یک صنعت را تغییر میدهد.
برای سرمایهگذار بلندمدت، مهمتر از اخبار روزمره، تشخیص تغییرات ساختاری است. بسیاری از بازدهیهای بزرگ زمانی ایجاد میشوند که بازار هنوز اثر یک تحول را به طور کامل درک نکرده است. مصوبه اخیر هیئت وزیران در حوزه برق شاید در نگاه اول یک تصمیم اجرایی به نظر برسد، اما میتواند نشانهای از ادامه فرآیند اصلاح ساختار اقتصادی صنعت برق و حرکت تدریجی این صنعت به سمت سازوکارهای بازار باشد.
بر اساس ماده ۱۰ قانون مانعزدایی از توسعه صنعت برق، وزارت نیرو مکلف شده است با همکاری وزارت نفت و سازمان برنامه و بودجه، برنامه حذف تدریجی قیمتگذاری انرژی در زنجیره تولید، انتقال و توزیع برق را تدوین و اجرا کند. هدف این قانون آن است که یارانه انرژی به جای تخصیص در ابتدای زنجیره، به انتهای زنجیره و نزدیک به مصرفکننده نهایی منتقل شود.
در ادامه اجرای این قانون، هیئت وزیران پیشتر برنامه اجرایی مربوطه را تصویب کرده بود و اکنون نیز شیوهنامه اجرایی مواد ۸ و ۹ این برنامه به تصویب رسیده است. موضوعی که از منظر فعالان صنعت برق اهمیت ویژهای دارد، زیرا این مواد به نحوه عرضه برق، سازوکار معاملات و توسعه بازارهای رقابتی برق مربوط میشوند.
بر اساس این شیوهنامه، وزارت نیرو موظف شده است با همکاری وزارت امور اقتصادی و دارایی، نظام معاملات برق را بازنگری کند؛ بهگونهای که حداکثر تا پایان سال جاری، معاملات «روز پیش» برق که هماکنون در مدیریت شبکه انجام میشود، به بورس انرژی منتقل شود.
اگرچه این تغییر در ظاهر صرفاً جابهجایی محل انجام معاملات است، اما از منظر اقتصادی میتواند گامی در جهت تعمیق بازار برق و افزایش نقش سازوکارهای بازار در کشف قیمت باشد. طی سالهای گذشته، یکی از چالشهای اصلی صنعت برق فاصله قابل توجه میان واقعیتهای اقتصادی این صنعت و نظام قیمتگذاری دستوری بوده است؛ موضوعی که بر سودآوری نیروگاهها، سرمایهگذاری جدید و توسعه ظرفیت تولید برق اثر گذاشته است.
البته هنوز نمیتوان از آزادسازی کامل بازار برق سخن گفت و بخش عمده صنعت همچنان در چارچوب مقررات و قیمتگذاریهای دولتی فعالیت میکند. با این حال، مجموعه اقداماتی که طی سالهای اخیر در حوزه بورس انرژی، بازار برق سبز، قراردادهای دوجانبه و اکنون انتقال معاملات روز پیش به بورس انرژی در حال انجام است، نشان میدهد مسیر سیاستگذاری به تدریج در جهت افزایش نقش بازار در صنعت برق حرکت میکند.
از همین رو، اهمیت مصوبه اخیر بیش از آنکه در جزئیات اجرایی آن باشد، در پیامی است که به فعالان صنعت و سرمایهگذاران مخابره میکند؛ اینکه اصلاحات ساختاری در صنعت برق، هرچند آهسته و تدریجی، همچنان در حال پیشروی است.
#دیدگاهسورناسبدگردان سورنا
تحولات بزرگ معمولاً با تیترهای بزرگ آغاز نمیشوند. گاهی یک بند قانونی، یک آییننامه یا یک شیوهنامه اجرایی، آغازگر مسیری است که چند سال بعد چهره یک صنعت را تغییر میدهد.
برای سرمایهگذار بلندمدت، مهمتر از اخبار روزمره، تشخیص تغییرات ساختاری است. بسیاری از بازدهیهای بزرگ زمانی ایجاد میشوند که بازار هنوز اثر یک تحول را به طور کامل درک نکرده است. مصوبه اخیر هیئت وزیران در حوزه برق شاید در نگاه اول یک تصمیم اجرایی به نظر برسد، اما میتواند نشانهای از ادامه فرآیند اصلاح ساختار اقتصادی صنعت برق و حرکت تدریجی این صنعت به سمت سازوکارهای بازار باشد.
بر اساس ماده ۱۰ قانون مانعزدایی از توسعه صنعت برق، وزارت نیرو مکلف شده است با همکاری وزارت نفت و سازمان برنامه و بودجه، برنامه حذف تدریجی قیمتگذاری انرژی در زنجیره تولید، انتقال و توزیع برق را تدوین و اجرا کند. هدف این قانون آن است که یارانه انرژی به جای تخصیص در ابتدای زنجیره، به انتهای زنجیره و نزدیک به مصرفکننده نهایی منتقل شود.
در ادامه اجرای این قانون، هیئت وزیران پیشتر برنامه اجرایی مربوطه را تصویب کرده بود و اکنون نیز شیوهنامه اجرایی مواد ۸ و ۹ این برنامه به تصویب رسیده است. موضوعی که از منظر فعالان صنعت برق اهمیت ویژهای دارد، زیرا این مواد به نحوه عرضه برق، سازوکار معاملات و توسعه بازارهای رقابتی برق مربوط میشوند.
بر اساس این شیوهنامه، وزارت نیرو موظف شده است با همکاری وزارت امور اقتصادی و دارایی، نظام معاملات برق را بازنگری کند؛ بهگونهای که حداکثر تا پایان سال جاری، معاملات «روز پیش» برق که هماکنون در مدیریت شبکه انجام میشود، به بورس انرژی منتقل شود.
اگرچه این تغییر در ظاهر صرفاً جابهجایی محل انجام معاملات است، اما از منظر اقتصادی میتواند گامی در جهت تعمیق بازار برق و افزایش نقش سازوکارهای بازار در کشف قیمت باشد. طی سالهای گذشته، یکی از چالشهای اصلی صنعت برق فاصله قابل توجه میان واقعیتهای اقتصادی این صنعت و نظام قیمتگذاری دستوری بوده است؛ موضوعی که بر سودآوری نیروگاهها، سرمایهگذاری جدید و توسعه ظرفیت تولید برق اثر گذاشته است.
البته هنوز نمیتوان از آزادسازی کامل بازار برق سخن گفت و بخش عمده صنعت همچنان در چارچوب مقررات و قیمتگذاریهای دولتی فعالیت میکند. با این حال، مجموعه اقداماتی که طی سالهای اخیر در حوزه بورس انرژی، بازار برق سبز، قراردادهای دوجانبه و اکنون انتقال معاملات روز پیش به بورس انرژی در حال انجام است، نشان میدهد مسیر سیاستگذاری به تدریج در جهت افزایش نقش بازار در صنعت برق حرکت میکند.
از همین رو، اهمیت مصوبه اخیر بیش از آنکه در جزئیات اجرایی آن باشد، در پیامی است که به فعالان صنعت و سرمایهگذاران مخابره میکند؛ اینکه اصلاحات ساختاری در صنعت برق، هرچند آهسته و تدریجی، همچنان در حال پیشروی است.
#دیدگاهسورناسبدگردان سورنا
۸۱ گزارش بازار | یکشنبه ۱۷ خرداد ۱۴۰۵ بازار پول و درآمد ثابتمیانگین نرخ بهره بینبانکی با کاهش نسبت به روز گذشته به ۳۸.۹٪ رسید. ارزش معاملات صندوقهای درآمد ثابت نیز حدود ۲۲.۶ همت بود. در این گروه، ۱.۲ همت خروج پول حقیقی به ثبت رسید.
بازار سهامبازار سهام یک روز مثبت دیگر را پشت سر گذاشت و تقریباً تمامی نمادها با صف خرید همراه بودند. ارزش معاملات بازار سهام به حدود ۱۲.۲ همت رسید و ۴.۷ همت ورود پول حقیقی در این بازار ثبت شد.
بازار ارز و صندوقهای طلادلار با افزایش ۳ هزار تومانی نسبت به روز گذشته به ۱۷۸ هزار تومان رسید. تحت تأثیر این موضوع، صندوقهای طلا عمدتاً در بازه مثبت ۱.۵ تا مثبت ۳٪ معامله شدند. ارزش معاملات این صندوقها حدود ۸.۸ همت بود و ۱.۴ میلیارد تومان ورود پول حقیقی در این گروه به ثبت رسید.
صندوقهای نقرهصندوقهای نقره نیز روندی افزایشی داشتند و عمدتاً در بازه مثبت ۱ تا مثبت ۲.۵٪ معامله شدند. حباب این صندوقها در محدوده ۰.۵٪ تا ۱۰٪ قرار داشت. ارزش معاملات این گروه به حدود ۱.۵ همت رسید و ۳۰۲ میلیارد تومان ورود پول حقیقی در آن ثبت شد.
بورس کالاحباب شمش طلا به منفی ۱.۴٪ کاهش یافت. در مقابل، حباب شمش نقره همچنان در محدوده ۲۵٪ باقی ماند که نشاندهنده تداوم تقاضای سفتهبازانه و رفتارهای هیجانی در این بازار است.
جمعبندی بازارمعاملات امروز با غلبه فضای مثبت در بازار سهام و ورود قابلتوجه پول حقیقی همراه بود؛ موضوعی که میتواند نشانهای از افزایش ریسکپذیری سرمایهگذاران باشد. در مقابل، خروج پول از صندوقهای درآمد ثابت نشان داد که بخشی از نقدینگی در حال حرکت به سمت داراییهای پرریسکتر است. افزایش نرخ دلار نیز محرک اصلی رشد صندوقهای طلا و نقره بود، هرچند تداوم حباب بالای شمش نقره در بورس کالا همچنان نیازمند احتیاط و توجه بیشتر فعالان بازار است.
#گزارش_بازار
@surena_asset_management
۴ گزارش بازار | دوشنبه ۱۸ خرداد ۱۴۰۵ بازار پول و درآمد ثابتمیانگین نرخ بهره بینبانکی با افزایش نسبت به روز گذشته به ۳۹.۳۸٪ رسید. ارزش معاملات صندوقهای درآمد ثابت نیز حدود ۲۷.۴ همت بود. در این گروه، ۱.۶ همت خروج پول حقیقی به ثبت رسید که نشاندهنده کاهش تمایل سرمایهگذاران حقیقی به ماندن در ابزارهای کمریسک است.
بازار سهامبا آغاز درگیری نظامی میان ایران و اسرائیل، بازار سهام با فشار فروش گسترده مواجه شد و بیشتر نمادها در محدوده منفی معامله شدند. در جریان معاملات امروز، حدود ۱۰ همت صف فروش در بازار شکل گرفت. ارزش معاملات بازار سهام با رشد قابلتوجه به حدود ۳۷.۴ همت رسید و در نهایت ۶.۹ همت خروج پول حقیقی از این بازار ثبت شد.
بازار ارز و صندوقهای طلادلار همانند روز گذشته در محدوده ۱۷۸ هزار تومان معامله شد. صندوقهای طلا عمدتاً در بازه منفی ۰.۵٪ تا منفی ۱.۵٪ قرار گرفتند. ارزش معاملات این صندوقها حدود ۸ همت بود و در این گروه، ۱۷۳ میلیارد تومان خروج پول حقیقی به ثبت رسید.
صندوقهای نقرهصندوقهای نقره نیز روندی کاهشی داشتند و عمدتاً در بازه منفی ۲٪ تا منفی ۳.۵٪ معامله شدند. حباب این صندوقها در محدوده ۰.۵٪ تا ۱۰٪ قرار داشت. ارزش معاملات این گروه به حدود ۹۶۰ میلیارد تومان رسید و ۱۶۷ میلیارد تومان خروج پول حقیقی در آن ثبت شد.
بورس کالاحباب شمش طلا به منفی ۲.۳٪ کاهش یافت. در مقابل، حباب شمش نقره همچنان در محدوده ۲۰٪ باقی ماند که نشاندهنده تداوم تقاضای سفتهبازانه و رفتارهای هیجانی در این بازار است.
جمعبندی بازارمعاملات امروز تحت تأثیر مستقیم افزایش ریسکهای سیاسی و امنیتی قرار داشت. فشار فروش سنگین در بازار سهام، خروج قابلتوجه پول حقیقی و شکلگیری صفهای فروش گسترده نشان میدهد که فضای کلی بازار بهشدت احتیاطی و ریسکگریز شده است. با وجود ثبات نسبی دلار، صندوقهای طلا و نقره نیز با افت قیمت همراه شدند؛ موضوعی که میتواند ناشی از فشار نقدشوندگی و افزایش نیاز سرمایهگذاران به خروج از داراییهای مالی باشد. در مجموع، تا زمانی که ابهامهای سیاسی و امنیتی کاهش پیدا نکند، انتظار میرود رفتار بازارها همچنان هیجانی، محتاطانه و همراه با نوسان بالا باقی بماند.
#گزارش_بازار
@surena_asset_management
۴ گزارش بازار | سهشنبه ۱۹ خرداد ۱۴۰۵ بازار پول و درآمد ثابتمیانگین نرخ بهره بینبانکی مانند روز گذشته در محدوده ۳۹٪ قرار داشت. در صندوقهای درآمد ثابت، ارزش معاملات به حدود ۳۱.۴ همت رسید و حدود ۸۹۸ میلیارد تومان ورود پول حقیقی ثبت شد.
بازار سهامبازار سهام امروز با تقاضای قدرتمند همراه بود. شاخص کل بورس با رشد بیش از ۱۱۴ هزار واحدی به محدوده ۴ میلیون و ۵۴۰ هزار واحد رسید و شاخص هموزن نیز حدود ۲.۵٪ رشد کرد. ارزش معاملات خرد بازار نیز حدود ۱۲.۱ همت گزارش شد و ۶.۱همت ورود پول حقیقی به ثبت رسید.
بازار ارز و صندوقهای طلادلار آزاد امروز در محدوده ۱۷۵ تا ۱۷۶ هزار تومان معامله شد. در صندوقهای طلا، ارزش معاملات حدود ۶.۹ همت بود و ۱۶۰.۵ میلیارد تومان خروج پول حقیقی ثبت شد. صندوقهای طلا در محدوده -۰.۵% الی ۰ تابلو معامله شدند.
صندوقهای نقرهصندوقهای نقره امروز نیز مورد توجه معاملهگران بودند. ارزش معاملات این گروه به حدود ۰.۹ همت رسید و ۵۹.۴ میلیارد تومان ورود پول حقیقی ثبت شد. با این حال، قدرت خرید حقیقیها در محدوده منفی ۱.۹۴ قرار داشت که نشان میدهد با وجود ورود پول، سمت عرضه نیز فعال و قابلتوجه بوده است.
بورس کالاحباب شمش طلا به منفی ۲.۳٪ کاهش یافت. در مقابل، حباب شمش نقره همچنان در محدوده ۲۰٪ باقی ماند که نشاندهنده تداوم تقاضای سفتهبازانه و رفتارهای هیجانی در این بازار است.
جمعبندی بازارمعاملات امروز با بازگشت پرقدرت تقاضا به بازار سهام همراه شد و ورود قابلتوجه پول حقیقی به سهام و صندوقهای سهامی، نشانهای از افزایش مجدد ریسکپذیری سرمایهگذاران بود. در مقابل، صندوقهای طلا با وجود سطح بالای دلار، خروج پول حقیقی را تجربه کردند که میتواند ناشی از شناسایی سود یا جابهجایی بخشی از نقدینگی به سمت سهام باشد. صندوقهای نقره همچنان مورد توجه بودند، اما ضعف قدرت خرید حقیقیها نشان میدهد این بازار نیازمند احتیاط بیشتری است. در مجموع، جریان نقدینگی امروز بیشتر به نفع بازار سهام بود و فضای کلی بازار، مثبت و تقاضامحور ارزیابی میشود.
#گزارش_بازار
@surena_asset_management
۲
گزارش عملیات اجرایی سیاست پولیدر دهمین نوبت اجرای عملیات بازار باز در سال جاری، بانک مرکزی تنها به ۱۳۰ همت از حدود ۳۲۵ همت درخواست پول سیستم بانکی، پاسخ مثبت داد. این میزان معادل ۴۰ درصد قبول سفارشات است. در هفته فوق ۱۳۰.۵ همت توافق سررسید شدند و در مجموع بانک مرکزی ۵۰۰ میلیارد تومان از بازار جذب کرد.#سیاستپولی #ریپو #سبدگردانسورنا
@surena_asset_management
@surena_asset_management
۳
ثبت بازدهی ۲۰٪ در یک روز، اتفاقی نیست که هر روز در بازار سرمایه تکرار شود؛ این بازدهی حاصل استفاده از یک موقعیت آپشنی، تصمیمگیری بهموقع و مدیریت فعال ریسک بوده است.
لازم به تأکید است که این اقدام با اطلاع و مجوز سرمایهگذار انجام شده و تنها بخش کوچکی از پرتفوی در معرض ریسک این موقعیت قرار داشته است؛ بنابراین کل سرمایه سبد وارد یک معامله پرریسک نشده و ریسک موقعیت بهصورت کنترلشده مدیریت شده است.
در عین حال، جذابیت عدد ۲۰٪ نباید باعث نادیده گرفتن واقعیت مهم معاملات آپشنی شود: این ابزار میتواند بازدهیهای قابلتوجه ایجاد کند، اما در صورت مدیریت نادرست، ریسک زیان سنگین نیز به همراه دارد. مدیریت چنین موقعیتهایی نیازمند تجربه، دانش تخصصی، تسلط بر سازوکار اختیار معامله و پایش مداوم بازار است.
بنابراین این گزارش توصیهای برای ورود مستقیم عموم سرمایهگذاران به معاملات آپشن نیست؛ بلکه نمونهای از ظرفیت ابزارهای مشتقه در صورت استفاده حرفهای، کنترلشده و متناسب با سطح ریسکپذیری سرمایهگذار است. @surena_asset_management
لازم به تأکید است که این اقدام با اطلاع و مجوز سرمایهگذار انجام شده و تنها بخش کوچکی از پرتفوی در معرض ریسک این موقعیت قرار داشته است؛ بنابراین کل سرمایه سبد وارد یک معامله پرریسک نشده و ریسک موقعیت بهصورت کنترلشده مدیریت شده است.
در عین حال، جذابیت عدد ۲۰٪ نباید باعث نادیده گرفتن واقعیت مهم معاملات آپشنی شود: این ابزار میتواند بازدهیهای قابلتوجه ایجاد کند، اما در صورت مدیریت نادرست، ریسک زیان سنگین نیز به همراه دارد. مدیریت چنین موقعیتهایی نیازمند تجربه، دانش تخصصی، تسلط بر سازوکار اختیار معامله و پایش مداوم بازار است.
بنابراین این گزارش توصیهای برای ورود مستقیم عموم سرمایهگذاران به معاملات آپشن نیست؛ بلکه نمونهای از ظرفیت ابزارهای مشتقه در صورت استفاده حرفهای، کنترلشده و متناسب با سطح ریسکپذیری سرمایهگذار است. @surena_asset_management
۴بازارسال شده از
چرا سبدگردانی بهترین گزینه سرمایهگذاری در بورس است؟ساسان الهقلی، مدیرعامل سبدگردان سورنا، در گفتوگویی با صدای بورس، با بیان اینکه بازار سرمایه در هفتههای اخیر رشد قابلتوجهی را تجربه کرده، اما همچنان با نوسانات زیادی همراه است، بر استفاده از خدمات سبدگردانی تخصصی به جای تصمیمگیریهای هیجانی تأکید کرد. مشاهده ویدیو در سایت و آپارات صدای بورس@sedayebourse